Структурная реформа банковского сектора ЕС

Вчера (январь 28) Европейская комиссия предложила новые правила, запрещающие крупнейшим и наиболее сложным банкам участвовать в рискованной деятельности, связанной с проприетарной торговлей. Новые правила также дадут органам надзора полномочия требовать от этих банков отделять некоторые потенциально рискованные торговые операции от их операций по привлечению депозитов, если осуществление таких действий ставит под угрозу финансовую стабильность. Наряду с этим предложением Комиссия приняла сопутствующие меры, направленные на повышение прозрачности некоторых операций в теневом банковском секторе. Эти меры дополняют всеобъемлющие реформы, уже предпринятые для укрепления финансового сектора ЕС.

При разработке своих предложений Комиссия приняла во внимание полезный отчет Группы высокого уровня под председательством управляющего Банка Финляндии Эркки Лийканена (IP / 12 / 1048), а также существующие национальные правила в некоторых государствах-членах, глобальное мышление по этому вопросу (принципы Совета по финансовой стабильности) и изменения в других юрисдикциях. Мишель Барнье, комиссар по внутреннему рынку и услугам, сказал: «Сегодняшние предложения - это последние винтики в колесе для завершения нормативной перестройки европейской банковской системы. Этот закон касается небольшого числа очень крупных банков, которые в противном случае все еще могли бы быть слишком ... большие, чтобы обанкротиться, слишком дорогие для экономии, слишком сложные для решения. Предлагаемые меры еще больше укрепят финансовую стабильность и гарантируют, что налогоплательщики не будут в конечном итоге расплачиваться за ошибки банков. Сегодняшние предложения обеспечат общие рамки на уровне ЕС - необходимы для обеспечения того, чтобы различные национальные решения не создавали разломов в Банковском союзе и не подрывали функционирование единого рынка. Предложения тщательно выверены для обеспечения хрупкого баланса между финансовой стабильностью и созданием правильных условий для кредитование реальной экономики, что особенно важно для конкурентоспособности и роста ".

С начала финансового кризиса Европейский Союз и его государства-члены провели фундаментальный пересмотр банковского регулирования и надзора. ЕС ввел реформы, направленные на уменьшение воздействия возможных банкротств банков, с целью создания более безопасной, надежной, прозрачной и ответственной финансовой системы, которая работает на экономику и общество в целом. Для повышения устойчивости банков и уменьшения влияния потенциальных банкротств, новые правила в отношении требований к капиталу для банков (MEMO / 13 / 690) и восстановление банка и разрешение (MEMO / 13 / 1140) были приняты. Банковский союз создан. Тем не менее, некоторые банки ЕС могут по-прежнему оставаться слишком большими для банкротства, слишком большими для сбережений и слишком сложными для урегулирования. Поэтому необходимы дальнейшие меры, в частности структурное разделение рисков, связанных с торговой деятельностью банка, от его функции приема депозитов. Сегодняшние предложения направлены на усиление устойчивости банковского сектора ЕС при обеспечении того, чтобы банки продолжали финансировать экономическую деятельность и рост. Предложение о структурной реформе банков ЕС будет применяться только к крупнейшим и наиболее сложным банкам ЕС, ведущим значительную торговую деятельность. Это будет:

1. Запретить собственную торговлю финансовыми инструментами и товарами, то есть торговлю за собственный счет с единственной целью получения прибыли для банка. Эта деятельность влечет за собой множество рисков, но не приносит ощутимых выгод для клиентов банка или экономики в целом.

2. Предоставляет надзор за полномочиями и, в некоторых случаях, обязательством требовать передачи других видов деятельности с высокой степенью риска (таких как создание рынка, сложные производные инструменты и операции секьюритизации) отдельным юридическим субъектам торговли внутри группы («субсидиаризация»). Это направлено на то, чтобы избежать риска того, что банки обойдут запрет на запрет определенных видов торговой деятельности, участвуя в скрытых запатентованных торговых операциях, которые становятся слишком значительными или с высокой долей заемных средств и потенциально подвергают риску весь банк и финансовую систему в целом. Банки будут иметь возможность не разделять деятельность, если они могут показать удовлетворение своего надзорного органа, что создаваемые риски смягчаются другими средствами.

3. Укажите правила об экономических, правовых, управленческих и операционных связях между отделенной торговой организацией и остальной частью банковской группы.

Чтобы банки не пытались обойти эти правила, переводя часть своей деятельности в менее регулируемый теневой банковский сектор, меры структурного разделения должны сопровождаться положениями, улучшающими прозрачность теневой банковской деятельности. Таким образом, прилагаемое предложение о прозрачности предоставит набор мер, направленных на улучшение понимания регулирующими органами и инвесторами операций по финансированию ценных бумаг (STF). Эти транзакции были источником заражения, влияния и процикличности во время финансового кризиса. Необходим более тщательный мониторинг этих транзакций, чтобы предотвратить системный риск, связанный с их использованием.

Поделиться этой статьей: