штрафы Комиссионные брокера ICAP € 14.9 млн за участие в нескольких картелей в иенах секторе производных процентных ставок

Европейская комиссия оштрафовала британского брокера ICAP € 14 960 000 за нарушение антимонопольных правил ЕС путем содействия нескольким картелям в секторе производных процентных ставок иены (YIRD). В декабре 2013 Комиссия уже наложила штрафы на ряд крупных банков, которые решили урегулировать дело с Комиссией.

Комиссар Маргрет Вестагер, отвечающая за политику в области конкуренции, заявила: «Сегодняшнее решение оштрафовать брокера ICAP является сильным сигналом того, что помощь компаниям в их картельной деятельности имеет серьезные последствия. Это знаменует успешное завершение нашего антимонопольного расследования в секторе производных финансовых инструментов на процентную ставку в йене. но это не конец нашим усилиям по борьбе с антиконкурентной практикой на финансовых рынках ».

Комиссия наложила штрафы на общую сумму € 669 719 000 в банках UBS, RBS, Deutsche Bank, Citigroup, JPMorgan и у брокера RP Martin в декабре 2013. Эти компании признали свою причастность к одному или нескольким картелям в секторе YIRD, что позволило Комиссии урегулировать дело с ними.

В секторе YIRD Комиссия выявила семь различных двусторонних нарушений, продолжавшихся между 1 и 10 месяцами в период с 2007 по 2010. Антиконкурентное поведение касалось дискуссий между трейдерами участвующих банков по определенным представлениям JPY LIBOR. Участвующие трейдеры также обменивались, в некоторых случаях, коммерчески важной информацией, касающейся торговых позиций или будущих представлений JPY LIBOR.

ICAP предпочел не улаживать дело. Таким образом, производство по делу продолжилось в обычном порядке. Расследование Комиссии показало, что ICAP содействовал шести из семи картелейв секторе YIRD посредством различных действий, которые способствовали антиконкурентным целям, преследуемым картелистами, и, в частности, посредством:

• распространение вводящей в заблуждение информации определенным банкам группы JPY LIBOR, которые были завуалированы как «прогнозы» или «ожидания» относительно того, где будут установлены ставки JPY LIBOR. Эта вводящая в заблуждение информация была нацелена на то, чтобы повлиять на определенные группы банков, которые не участвовали в этих нарушениях, чтобы они представили ставки JPY LIBOR в соответствии со скорректированными «прогнозами» или «ожиданиями» (UBS / RBS 2007, UBS / RBS 2008, UBS / DB 2008- 09, Citi / DB 2010 и Citi / UBS 2010 нарушения);
• используя свои контакты с несколькими банками панели JPY LIBOR которые не участвовали в нарушениях с целью оказания влияния на их представления JPY LIBOR (нарушения UBS / RBS 2007, Citi / DB 2010 и Citi / UBS 2010); а также
• служащий каналом связи между трейдером Citigroup и трейдером RBS и тем самым способствуя антиконкурентной практике между ними (нарушение Citi / RBS 2010).

Штрафы, наложенные на ICAP, следующие:

Наименование предприятия	нарушение	Снижение под Leniency Notice	Штраф (€)
ICAP	UBS / RBS 2007	0%	1 040 000
ICAP	UBS / RBS 2008	0%	1 950 000
ICAP	UBS / DB 2008-09	0%	8 170 000
ICAP	Citi / RBS 2010	0%	1 930 000
ICAP	Citi / DB 2010	0%	1 150 000
ICAP	Citi / UBS 2010	0%	720 000
Всего			14 960 000

Штрафы

Реклама

Следуя своей прежней практике в отношении штрафов для посредников, а также прецедентному праву Суда ЕС по этому вопросу, Комиссия установила штрафы в виде единовременной суммы, используя свое усмотрение в соответствии с пунктом 37 Закона. Руководство Комиссии по штрафам 2006 г. (также см Пресс-релиз и Меморандум). Штрафы отражают серьезность, продолжительность и характер участия ICAP в качестве посредника, а также необходимость обеспечить, чтобы штраф имел достаточно сдерживающий эффект.

Справочная информация о продуктах

Производные процентной ставки (например, форвардные процентные соглашения, свопы, фьючерсы, опционы) - это финансовые продукты, которые используются банками или компаниями для управления риском колебаний процентных ставок. Эти продукты продаются во всем мире и играют ключевую роль в мировой экономике. Они получают свою стоимость из уровня базовой процентной ставки, такой как Лондонская межбанковская ставка (LIBOR), которая используется для различных валют, включая японскую иену (JPY). Этот эталонный показатель отражает среднее значение котировок, ежедневно представляемых рядом банков, которые являются членами группы. Он предназначен для отражения стоимости межбанковского кредитования в японских иенах и служит основой для различных производных финансовых инструментов. Уровень эталонной ставки может повлиять либо на потоки денежных средств, которые банк получает от контрагента, либо на поток денежных средств, который ему необходимо выплатить контрагенту по контрактам на деривативы по процентным ставкам (более подробную информацию см. Также Меморандум).

Иск о возмещении убытков

Любое лицо или фирма, затронутые антиконкурентным поведением, описанным в данном случае, могут подать иск в суды государств-членов и потребовать возмещения ущерба. Прецедентное право Суда Европейского Союза и Антимонопольное регулирование (Постановление Совета 1 / 2003) подтверждают, что в случаях, рассматриваемых в национальных судах, решение Комиссии является обязательным доказательством того, что поведение имело место и было незаконным. Несмотря на то, что Комиссия оштрафовала соответствующие компании, ущерб может быть присужден без ущерба для штрафа Комиссии.

Ассоциация Директива Антимонопольные Ударачто государства-члены должны внедрить в своих правовых системах к декабрю 27 2016, делает это жертвам антиконкурентной практики легче получить компенсация. Более подробная информация о действиях антимонопольного законодательства, включая практическое руководство о том, как количественно оценить антимонопольный ущерб, доступна в Политическом обзоре Комиссии и на Сайт комиссии.

Поделиться этой статьей: