Коронавирус и поддержка сектора финансовых услуг: как Национальный банк Украины справился с задачей 

Помимо серьезных последствий борьбы с вирусом для общественного здравоохранения, коронавирус создает серьезные проблемы для сектора финансовых услуг Украины, подрывая стабильность балансовых отчетов, ставя под угрозу выживание нашего бизнеса и создавая угрозу для рабочих мест.

Чтобы противостоять этому кризису, Национальный банк Украины (НБУ) принял широкий спектр мер по снижению турбулентности на украинском финансовом рынке; закладывает основы для восстановления экономики.

Чтобы вернуть украинскую экономику в нормальное русло, НБУ принял ряд ключевых мер, включая предоставление более дешевого финансирования для предприятий, домашних хозяйств и правительств путем снижения конкретной процентной ставки, которая определяет ставки по банковским кредитам («ключевая ставка политики») , поддерживая ликвидность и расширяя базу фондирования банков, а также побуждая финансовые учреждения увеличивать объемы кредитования посредством введения процентных свопов и смягчения нормативных и надзорных требований.

НБУ поддерживает ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне - 6% в год, что на 7.5% ниже с начала 2020 года. Сегодня Украина лидирует среди развивающихся рынков в снижении ключевой процентной ставки после пандемии. вспыхнул.

Процентные ставки по большинству инструментов постепенно снижаются в ответ на снижение ключевой процентной ставки. Банки активно снижали процентные ставки по депозитам нефинансовых корпораций и кредитам нефинансовым корпорациям, приближая эти ставки к историческим минимумам. В частности, средневзвешенная процентная ставка по корпоративным кредитам в украинской валюте (гривне) упала ниже 10% в августе, в то время как ставка по депозитам остается ниже ключевой процентной ставки. Средневзвешенная процентная ставка по гривневым вкладам населения также упала ниже 10%.

Что особенно важно, когда дело доходит до защиты отдельных лиц и семей от наихудших финансовых последствий кризиса с коронавирусом, средняя квартальная процентная ставка по домашним кредитам в гривне снизилась впервые за последние полтора года.

Как председатель Национального банка Украины я стремлюсь проводить понятную и предсказуемую денежно-кредитную политику, которая обеспечивает комфорт как украинским гражданам, так и нашим международным партнерам. Это помогло снизить неуверенность участников финансового рынка, позволив им адаптировать свои ожидания к будущей стоимости финансовых ресурсов. В результате стоимость финансирования бюджета украинской гривной упала до рекордно низкого уровня.

Реклама

Ряд инструментов для управления ликвидностью и минимизации рисков обменного курса и процентной ставки помог снизить рыночные процентные ставки по гривневым кредитам в период действия самых строгих карантинных ограничений.

Чтобы сделать банки более гибкими с точки зрения управления ликвидностью и поддержать экономику в условиях кризиса, НБУ ввел вспомогательные кредиты для банков. Срок погашения этих кредитов составляет от одного до пяти лет, а процентная ставка равна ключевой процентной ставке.

НБУ уже выдал 640 миллионов евро (21.4 миллиарда гривен) в виде этих кредитов. Кроме того, мы расширили список приемлемого обеспечения, которое банки могут предоставить под ссуды центрального банка. В этот список входят публикациигарантированные корпоративные облигации и муниципальные облигации. Наконец, мы приняли новый финансовый инструмент - процентные свопы - который позволит банкам продолжать платить НБУ низкие процентные ставки в обозримом будущем.

В Украине любой платежеспособный банк, которому временно необходимы средства, теперь может быстро и легко брать кредиты в НБУ. Кроме того, банки могут использовать процентные свопы для установления доступных ставок на 2–3 лет ссуд для удовлетворения критических потребностей, включая ссуды для МСП и крупных инфраструктурных проектов.

Я знаю, что еще есть возможности для дальнейшего снижения процентных ставок на финансовом рынке. В частности, я буду следить за тем, чтобы денежно-кредитная политика продолжала отражать рыночные условия и чтобы банковская стабильность оставалась активной - избегая ситуации, когда кредиторы не поддерживают искусственно высокую ликвидность, сохраняя процентные ставки.ест высоко. Однако следует отметить, что на рыночные процентные ставки влияют не только ключевая процентная ставка, но и другие структурные факторы, такие как ожидания высокой инфляции и амортизации, которые продолжают ухудшаться, и ожидаемое ухудшение экономической ситуации.качество портфолио.

Чтобы еще больше снизить процентные ставки и вернуть Украину к экономическому росту, как никогда важно проводить разумную фискальную политику.

Для этого мы должны добиться еще большего прогресса в укреплении защиты прав кредиторов, ограничении теневой экономики, проведении значимых реформ судебной системы и правоохранительных органов и расширении сотрудничества с МВФ и другими международными партнерами Украины.

Украина столкнулась - и столкнулась с серьезными проблемами в последние годы. Для Национального банка Украины борьба с коронавирусом и обеспечение восстановления нашей экономики идут рука об руку.

Кирилл Шевченко - председатель Национального банка Украины.