Россия близка к дефолту по своему международному долгу, поскольку она отложила рубли для держателей международных облигаций, которые должны быть погашены долларами в среду. Он также заявил, что будет продолжать делать это до тех пор, пока его валютные резервы не будут заблокированы санкциями США.
Россия
Россия близка к дефолту по долгам, откладывает рубли для держателей облигаций
В понедельник Соединенные Штаты не позволили России выплатить своим держателям суверенного долга более 600 миллионов долларов из своих замороженных резервов в банках США. Москва была вынуждена выбирать между дефолтом и истощением своих долларовых резервов.
Россия не объявляла дефолта по своему внешнему долгу с тех пор, как отказалась от платежей, причитающихся после большевистской революции 1917 года. Однако его облигации снова стали предметом дипломатического кризиса.
Один управляющий фондом, который держал одну из выпущенных в понедельник облигаций для оплаты, сказал, что это «ускоряет сроки, когда у России заканчивается место для готовности платить».
По словам Кремля, он продолжит выплачивать свои долги.
У России есть все ресурсы, необходимые для обслуживания своих долгов... Пресс-секретарь Кремля Дмитрий Песков заявил, что у России есть все необходимые ресурсы для обслуживания своих долгов, если эта блокада продолжится.
Москве удалось произвести купонные выплаты в иностранной валюте примерно по 15 своим международным облигациям номинальной стоимостью около 40 миллиардов долларов. Эти сделки были остановлены Соединенными Штатами.
Хотя санкции заморозили почти половину российских валютных и золотых резервов в размере 640 миллиардов долларов, Россия по-прежнему зарабатывает миллиарды долларов на экспорте сырой нефти и газа.
Министерство финансов России объявило в среду, что выплатит рубли держателям еврооблигаций в долларах, номинированных в долларах, со сроком погашения в 2022 и 2042 годах. Это произошло потому, что иностранный банк отказался выплатить 649 миллионов долларов держателям государственного долга.
По данным министерства финансов, иностранный банк, имя которого оно не назвало, отклонил просьбу России о выплате купонного дохода по двум облигациям. Он также отказался от выплаты еврооблигаций со сроком погашения в 2022 году.
Сейчас в центре внимания находится способность России выполнять свои долговые обязательства после того, как широкомасштабные санкции, введенные в ответ на «специальную военную операцию» на Украине, заморозили почти половину ее резервов и ограничили доступ к глобальным платежным сетям.
В ответ на «крупные военные преступления», которые назвал президент Джо Байден, Соединенные Штаты в среду наложили новый раунд санкций на российские элиты и банки.
По словам источника, Минфин США запретил JP Morgan обрабатывать платежи по российским суверенным облигациям в качестве банка-корреспондента. Два платежа должны были быть произведены в понедельник.
JP Morgan (JPM.N) от комментариев отказался.
По данным министерства финансов, Россия может разрешить иностранным держателям своих еврооблигаций 2022 или 2042 года конвертировать свои рублевые платежи в иностранную валюту, как только они получат доступ к своим валютным счетам.
В министерстве заявили, что до этого времени рублевый эквивалент выплат по еврооблигациям держателям облигаций из недружественных стран будет храниться в Национальном расчетном депозитарии России на специальных счетах типа "С".
Эти облигации были выпущены в 2012 году. Они подлежат оплате в долларах США. Это не похоже на другие облигации, которые были проданы позже.
У России есть льготный период в 30 дней, чтобы заплатить доллар. Однако, если наличные деньги не появятся на счете держателя облигаций в течение этого периода времени, это будет считаться дефолтом. Мировые рейтинговые агентства заявили, что России допущен дефолт.
Москва ввела строгий контроль за капиталом, чтобы защитить свою валюту после войны. Это, наряду с финансовыми санкциями, лишает иностранных инвесторов возможности не репатриировать какие-либо платежи.
В среду предупреждения по умолчанию снова ярко вспыхнули.
По данным IHS Markit, свопы кредитного дефолта с предоплатой на один год (метод страхования подверженности суверенному долгу России) подскочили до 69 с 60 пунктов.
Российские долларовые облигации с более старым сроком погашения не обращались и котировались по курсу значительно ниже 20 центов за доллар. Номинированные в евро ценные бумаги предлагались по цене 15 центов. ,
Россия отвергла это как сценарий по умолчанию.
Песков заявил, что хотя сценарий по умолчанию теоретически может быть создан, это будет искусственным. «Нет причин создавать ситуацию по умолчанию».
После широкомасштабных санкций и ответных мер со стороны Москвы держатели облигаций отслеживают платежи по облигациям.
Учитывая, что еще в феврале Россия все еще имела рейтинг инвестиционного уровня от крупных рейтинговых агентств, российский дефолт был бы невозможен.
Россия уже исключена из международных рынков заимствований из-за санкций Запада. Однако дефолт не позволит России получить доступ к этим рынкам до тех пор, пока все кредиторы не будут полностью оплачены и все судебные дела, связанные с дефолтом, не будут разрешены.
Если страны или компании, которые обычно торгуют с Россией, имеют свои собственные правила, запрещающие операции с неплатежеспособными организациями, это может создать проблемы.
Инвесторы также могут иметь право активировать полисы страхования от дефолта в России, известные как кредитно-дефолтные свопы (CDS), которые используются для покрытия дефолта в России. По оценкам JP Morgan, непогашенные CDS составляют примерно 6 миллиардов долларов, которые необходимо будет выплатить.
В четверг Россия выплатила купон по четырем рублевым казначейским облигациям ОФЗ. Эти облигации когда-то были очень популярны среди иностранных инвесторов из-за их высокой доходности. Однако они больше не имеют права на выплаты из-за российских санкций.
Репортаж от Рейтер; Дополнительные репортажи Жоржелины ду Росарио в Лондоне и Карин Строхекер; Под редакцией Хью Лоусона и Александра Смита
Поделиться этой статьей:
-
Конфликты3 дней назад
Казахстан вступает в игру: Преодоление разрыва между Арменией и Азербайджаном
-
Республике Казахстан5 дней назад
Волонтеры обнаружили петроглифы бронзового века в Казахстане в ходе экологической акции
-
Закон о цифровых услугах4 дней назад
Комиссия выступила против Meta из-за возможных нарушений Закона о цифровых услугах
-
Расширение3 дней назад
ЕС помнит оптимизм 20-летней давности, когда к нему присоединились 10 стран.