ESMA выявляет недостатки немецкого надзора за финансовой отчетностью Wirecard

Экспертная оценка фокусируется на заявке BaFin и FREP Руководство по защите финансовой информации (GLEFI) и о препятствиях на пути к эффективности немецкой двухуровневой системы надзора за финансовой отчетностью в конкретном контексте дела Wirecard.

Экспертная оценка, основанная на оценке, выявляет ряд недостатков, неэффективности, а также юридических и процедурных препятствий. Они касаются следующих областей: независимость BaFin от эмитентов и правительства; мониторинг рынка как BaFin, так и FREP; экзаменационные процедуры FREP; и эффективность системы надзора в области финансовой отчетности. Экспертная оценка предоставляет рекомендации по устранению этих недостатков.

Председатель Стивен Майджур сказал: «Дело Wirecard еще раз продемонстрировало, что высококачественная финансовая отчетность имеет важное значение для поддержания доверия инвесторов к рынкам капитала, а также необходимость последовательного и эффективного обеспечения соблюдения этой отчетности во всем Европейском союзе.

«В сегодняшнем отчете выявляются недостатки в надзоре и обеспечении соблюдения финансовой отчетности Wirecard. Рекомендации отчета могут способствовать пересмотру немецкого режима надзора и правоприменения ».

Недостатки, выявленные экспертной проверкой

ESMA выявило недостатки в применении GLEFI в случае Wirecard в следующих областях:

Независимость BaFin от эмитентов и государства:

Реклама

• Отсутствие информации о долях участия сотрудников. Это вызывает сомнения в надежности системы внутреннего контроля BaFin в отношении конфликтов интересов ее сотрудников по отношению к эмитентам;
• повышенный риск влияния со стороны Министерства финансов, учитывая частоту и детализацию отчетов BaFin, иногда до принятия мер.

Мониторинг рынка как BaFin, так и FREP:

• Несвоевременный отбор (или несвоевременный отбор) финансовых отчетов Wirecard для проверки с учетом рисков в период с 2016 по 2018 год.

Процедуры проверки финансовых отчетов Wirecard FREP:

• В рамках проверок не были должным образом рассмотрены области, имеющие значение для бизнеса Wirecard, а также СМИ и разоблачающие обвинения против Wirecard,
• проведенные анализы (уровень профессионального скептицизма, своевременность процедур проверки, оценка раскрытия информации) и их документация были недостаточными.

Эффективность системы надзора в области финансовой отчетности:

• Что касается соответствующих ролей BaFin и FREP в случае (признаков) мошенничества в финансовой отчетности, BaFin и FREP не согласованы в восприятии роли друг друга, а также ограничений и возможностей, которые оба имеют в контексте двухуровневого система;
• BaFin не был предоставлен возможность тщательно оценить экзамены FREP для Wirecard, что позволило бы BaFin определить, следует ли ему принимать экзамены от FREP;
• строгий режим конфиденциальности, которым связаны оба учреждения, мог препятствовать обмену соответствующей информацией между ними и другими соответствующими органами, а также;
• случаи отсутствия координации и неэффективности в обмене информацией между соответствующими командами в BaFin.

Отчет был подготовлен в ответ на запрос, полученный от Европейской комиссии 25 июня, с предложением ESMA провести анализ фактов событий, приведших к краху Wirecard AG. Это первая экспертная оценка, проведенная ESMA в соответствии с пересмотренным Регламентом ESMA и новой методологией партнерской проверки в форме ускоренной процедуры с упором только на одну юрисдикцию и одного эмитента.