Поддержка институционального инвестора для Большого Gabbard офшорной линии передачи воодушевлены первым использованием схемы проекта Bond Credit Enhancement в Великобритании

Оффшорная линия электропередачи Большого Габбарда стала первым британским инфраструктурным проектом, привлекшим финансирование от институциональных инвесторов с помощью инициативы «Улучшение кредитования облигаций проекта». Облигации на сумму £ 305 млн. Были выпущены для финансирования новой линии электропередачи, соединяющей ветряную турбину 140 у побережья Саффолка с электроэнергией на материковой части Великобритании, и были успешно размещены среди широкого круга инвесторов.

Поступления от выпуска облигаций были выпущены, облигации начали торговаться на Ирландской фондовой бирже, и были заключены технические вопросы, позволяющие завершить финансовую деятельность. Европейский инвестиционный банк предоставил гарантию в размере £ 45.8m, представляющую 15% выпущенной облигации, в качестве кредитной поддержки в рамках модели улучшения кредитования облигаций проекта, которая позволяет повысить рейтинг проекта на один уровень, предоставленный Moody's.

Рейтинг A3 Moody's облигаций, выпущенных для OFTO Большого Габбарда, включает повышение рейтинга на одну ступень от отдельного кредитного качества в связи с присутствием Проекта повышения качества облигаций Европейского инвестиционного банка (PBCE). В соответствии с моделью PBCE для проекта будет обеспечена дополнительная ликвидность, если это потребуется, что позволит повысить степень возмещения для старших кредиторов за счет сокращения непогашенной задолженности и выступить в качестве элемента первой потери в структуре финансирования. Облигации Greater Gabbard OFTO имеют срок погашения 2032.

«Успешный выпуск государственных облигаций для OFTO Большого Габбарда представляет собой первое использование совместной Инициативы ЕИБ и Европейской комиссии по проектным облигациям в Великобритании. Это добавляет новое измерение финансированию инфраструктуры в секторе энергопередачи в Великобритании, привлекая более активное участие институциональных инвесторов в важной части цепочки создания стоимости ветровой энергии в море. Эта новая схема значительно поддерживает инвестиции в проекты по передаче, необходимые для подключения возобновляемых источников энергии к национальной сети. Европейский инвестиционный банк привержен поддержке важнейших инвестиций в энергетику по всей Европе и предоставил более £ 6 млрд. Для долгосрочных инвестиций в энергетический сектор Великобритании за последние пять лет, в том числе £ 500 млн. Для строительства ветряной электростанции в Большом Габбарде. активы были согласованы в сентябре этого года », - сказал вице-президент британского Европейского инвестиционного банка Джонатан Тейлор.

«Успешное завершение сделки Greater Gabbard OFTO, второй сделки по расширению кредита на облигации, демонстрирует очевидные выгоды от расширения участия институциональных инвесторов за счет более привлекательного кредитного рейтинга. Это первая сделка в рамках инициативы по проектным облигациям, где повышение кредитного качества было напрямую поддержано бюджетом ЕС. Доверие инвесторов необходимо для повторного привлечения рынков капитала в качестве ключевых источников финансирования для долгосрочной инфраструктуры Европы. Мы надеемся, что в ближайшие месяцы больше проектов выиграют от усиления поддержки институциональных инвесторов », - сказал комиссар по экономическим и денежно-кредитным вопросам Олли Рен.

«Разблокировка поддержки институциональных инвесторов для обеспечения долгосрочных инвестиций в европейскую энергетическую инфраструктуру имеет решающее значение для стимулирования экономического роста и создания новых рабочих мест. Проект OFTO Большого Габбарда успешно показал, как продукт «Улучшение кредитования облигаций» может привлечь конкурентоспособные долгосрочные инвестиции с рынков капитала в жизненно важную энергетическую инфраструктуру. Схема повышения кредитования по проектным облигациям внесет важный вклад в энергетические инвестиции в Европе и подчеркнет роль бюджета ЕС как двигателя роста », - сказал комиссар по энергетике Гюнтер Эттингер.

OFTO Большого Габбарда стало крупнейшим в первом раунде тендеров, проведенных Управлением рынков газа и электроэнергии Великобритании (OFGEM) со времен 2009, по передаче активов морских ветровых электростанций от разработчика ветряных электростанций независимому оператору. Активы, которые будут приобретены из доходов от выпуска облигаций, включают две оффшорные платформы подстанции, береговую подстанцию ​​в Лейстоне и высоковольтные соединительные кабели. Эта передача позволяет соответствовать европейским требованиям по разделению.

Реклама

Европейская инициатива по облигациям для проектов 2020, совместная программа Европейской комиссии и ЕИБ, предназначена для стимулирования финансирования рынка капитала для инфраструктуры, предоставляемой в рамках структур «проектного финансирования». Пилотный этап получит 230m евро из бюджета ЕС и будет направлен на стимулирование инвестиций на рынке капитала на сумму более 4bn для инвестиций в транспорт и энергетику. Чтобы извлечь выгоду из повышения кредитоспособности на пилотном этапе, подходящие проекты должны будут достичь финансового закрытия с настоящего момента и до конца 2016, при условии, что ЕИБ получит одобрение своего Совета на финансирование до окончания 2014.

На сегодняшний день Правление ЕИБ утвердило девять энергетических и транспортных проектов, имеющих право на повышение кредитоспособности проектных облигаций, в шести странах ЕС. К ним относятся проекты в области автомагистралей в Бельгии, Германии и Великобритании, подключение к электросети к морским ветряным электростанциям в Германии и Великобритании, а также хранилища газа в Италии. В соответствии с моделью облигаций проекта облигации выпускаются самими проектными компаниями, а не ЕИБ или государствами-членами. Роль Европейского инвестиционного банка состоит в том, чтобы обеспечить кредитование посредством субординированного инструмента, либо займа, либо условного займа, для поддержки старшего долга, выпущенного проектной компанией.

Поделиться этой статьей: