Соглашение об ассоциации с Сан-Марино: некоторые неудобные факты, которые нельзя игнорировать.      

В январе я утверждал, что в связи с рядом проблем, выявленных в ходе «дела о Банке Сан-Марино (BSM)» — спора, возникшего в связи с рассмотрением предлагаемого поглощения банка властями Сан-Марино, — необходимо тщательно изучить этот вопрос, прежде чем предпринимать какие-либо дальнейшие шаги в отношении предлагаемого соглашения об ассоциации с Сан-Марино. https://www.eureporter.co/world/san-marino/2026/01/13/why-the-eu-should-put-ratification-of-its-association-agreement-with-san-marino-on-pause/С момента публикации этой статьи в EU Reporter ряд важных событий и новой информации укрепили мнение о том, что ЕС необходимо тщательно пересмотреть стандарты, действующие в Сан-Марино, прежде чем двигаться дальше в рамках Соглашения. пишет Дик Роше.

Факты

28 января 2025 года болгарская компания Starcom Holding AG предложила 36.75 млн евро за 51% акций Banca di San Marino (BSM). Акции BSM контролировались церковным фондом Ente Cassa di Faetano (ECF). На тот момент у ECF, как сообщалось, были долги, которые он не мог обслуживать. Банк, который ранее фигурировал в заголовках новостей из-за финансовой пирамиды, организованной высокопоставленным менеджером и приведшей к серьезным финансовым потерям для клиентов, нуждался в вливании капитала в размере 20 миллионов евро.

В феврале совет директоров ECF единогласно (5-0) проголосовал за принятие предложения Starcom. В следующем месяце акционеры ECF проголосовали за внесение поправок в устав организации, разрешив продажу 51% акций. Для осуществления процесса приобретения компания Starcom создала специальную компанию San Marino Group (SMG). Уставный капитал SMG (€500 000) был предоставлен Ассеном Христовым (88%) и Ричардом Вернером (12%).

15 мая 2025 года было подписано соглашение о купле-продаже между ECF и SMG на приобретение 51% акций Banca San Marino. Председатель ECF Марко Беккари заявил, что переговоры со Starcom проводились «с прозрачностью и абсолютной корректностью, при этом поддерживался прямой контакт с Центральным банком».

В соглашении о покупке предусматривалось, что SMG выплатит ECF «подтверждающий депозит» в размере 1.425 млн евро после подписания соглашения. Остаток «базовой цены» — 13.575 млн евро — будет размещен на текущем счете в BSM, откуда он будет выплачен после завершения сделки. Если сделка по приобретению акций не будет завершена, средства будут возвращены Starcom. Эти договоренности — отход от более распространенной практики использования стандартного эскроу-счета — были призваны продемонстрировать приверженность Starcom приобретению BSM.

Переводы средств на счет SMG в Banca di San Marino осуществлялись через счета Starcom в одной из крупнейших банковских групп Европейского союза, банке с надежной системой как проверки благонадежности, так и мер по предотвращению отмывания денег.

29 мая 2025 года компания SMG представила в Центральный банк (BCSM) документы для получения одобрения на передачу доли в BSM. В период с июня по сентябрь между Starcom, SMG и BCSM состоялся ряд обменов сообщениями. Хотя в ходе этих обменов обсуждался ряд вопросов, никаких опасений или вопросов относительно источников средств не возникло.

Вмешательство, положившее конец продаже банка.

15^th  В октябре судьи трибунала Сан-Марино начали уголовное расследование, которое фактически положило конец продаже BSM компании Starcom.  

Были вынесены постановления о бессрочном аресте Андреа Дельвеккио и его жены Марины Мандучи. Постановления были классифицированы как «превентивные меры», призванные облегчить проведение полномасштабного судебного расследования предполагаемой продажи акций BSM компании Starcom. Супруги были арестованы и помещены под стражу.

Обвинения против г-на Дельвеккио и г-жи Мандучи возникли на основании полностью раскрытого контракта между одной из юридических фирм, консультирующих Starcom, и компанией IBC, принадлежащей Марине Мандучи. 

Обвинения против супругов включали злоупотребление доверием, частную коррупцию и отмывание денег. Андреа Дельвеккио, член совета директоров ECF, когда в феврале совет единогласно проголосовал за продажу Banca di San Marino компании Starcom, был обвинен во влиянии на других членов совета директоров и акционеров ECF, которые проголосовали за внесение поправок в устав ECF, разрешающих продажу BSM. Неясно, какие — если вообще какие-либо — доказательства были представлены относительно того, как г-н Дельвеккио влиял на других членов совета директоров ECF или акционеров, и включало ли предполагаемое влияние какие-либо преступные действия.

Отдельное постановление было вынесено в отношении Ассена Христова из Starcom, ведущего акционера SMG. Поскольку г-н Христов проживал вне юрисдикции суда, постановление не было исполнено.

10^th В ноябре против г-на Христова и компании SMG были выдвинуты дополнительные обвинения на основании отчета, подготовленного Агентством финансовой разведки Сан-Марино. В этих обвинениях упоминалось «подозрительное происхождение средств на счете SMG», «скрытые связи с немецким банком Varengold Bank», предполагаемые «умышленные» упущения в материалах, предоставленных Центральному банку Сан-Марино, и попытки перевести средства со счета в Центральном банке Сан-Марино обратно в болгарский банк, откуда они поступили.  

24^th В октябре Центральный банк Сан-Марино (BCSM), не дожидаясь завершения разбирательств в судах Сан-Марино, отклонил запрос на передачу акций BSM компании SMG, положив конец попытке поглощения со стороны Starcom.

Изъятие средств

Когда Банк Сан-Марино (BCSM) объявил, что передача акций BSM компании SMG невозможна, Starcom, как и ожидалось, потребовала возврата средств, размещенных на счете SMG в Banca di San Marino. Попытка вывести средства столкнулась с непреодолимым препятствием.

Первоначально BSM объяснила, что технические проблемы препятствуют обработке запросов на перевод средств. Затем Starcom сообщили, что ее средства в BSM не могут быть переведены одним запросом. Переводы будут ограничены максимальной суммой в 500 000 евро. В течение одного дня можно было отправить не более трех запросов на перевод. Когда Starcom отправила запросы на перевод в соответствии с этими требованиями, менеджер BSM, который с самого начала взаимодействовал со Starcom и SMG, выразил обеспокоенность по поводу «подозрительной поспешности» в отношении попыток перевода средств в Управление финансовой разведки Сан-Марино (AIF). AIF распорядилось немедленно приостановить все транзакции по счету SMG. Хотя уведомление о приостановке было выдано 29-го числа, оно было датировано задним числом 24 октября — датой, когда Центральный банк принял решение о запрете продажи BSM, — что обеспечило ретроспективное покрытие для невыполнения BSM каких-либо запросов на перевод, поданных SMG.

Роль Агентства финансовой разведки Сан-Марино

Сообщение от AIF от 24 июля дало старт расследованиям судей Баттаглино и Сантони, которые завершились предъявлением уголовных обвинений Ассену Христову, группе компаний San Marino, Андреа Дельвеккьо и Марине Мандуки.

С этого момента FIA играет центральную и особенно предвзятую роль в деле Banca di San Marino (BSM). Заявление директора FIA Никколы Муччиоли судьям Баттаглино и Сантони от 7 числа.^th Ноябрь 2025 года демонстрирует эту предвзятость.   

Помимо должности директора ФИА, г-н Муччиоли является председателем MONEYVAL, комитета Совета Европы, занимающегося мерами по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма. Вполне разумно ожидать, что доклад, подготовленный человеком, занимающим две столь важные должности, будет сбалансированным, точным и объективным.

Работа Муччиоли проваливается по всем трем пунктам. Ошибочный анализ, основанный на сомнительных данных, и самоподкрепляющиеся негативные интерпретации отдельных событий пронизывают весь текст. Работа больше сосредоточена на построении негативного нарратива, чем на объективном анализе.

Ярким примером этого является упоминание г-ном Муччиоли директора одной из компаний, участвовавших в процессе финансирования Starcom, о «сообщениях о преступлениях, датируемых 1996 и 2000 годами». Под «преступлением» подразумевается предполагаемая кража фруктов из сада в 1990-х годах, когда упомянутый директор был подростком. Представление действий подростка как чего-то подозрительного в контексте того, как Starcom привлекала средства для приобретения акций BSM, ставит под сомнение объективность и здравомыслие.

Отсутствие сбалансированности особенно очевидно в искаженном, вводящем в заблуждение и неточном обсуждении Муччиоли взаимоотношений Starcom с немецким банком Varengold Bank. 

Противники приобретения компанией Starcom компании BSM пытались дискредитировать этот шаг, связывая Varengold, в которой Starcom владела акциями, с финансированием терроризма и отмыванием денег. В 2025 году Varengold была оштрафована немецкими регуляторами на крупную сумму за несоблюдение требований к отчетности, но не была обвинена и не признана виновной в отмывании денег или финансировании терроризма.

Вместо того чтобы попытаться установить факты, как утверждает Муччиоли в своем заявлении, «согласно имеющейся информации», Varengold Bank AG принадлежал компаниям, входящим в группу Starcom. Это неверно. Starcom владела акциями Varengold, но никогда не была ее полноправным владельцем. Простая проверка позволила бы установить эти факты. Учитывая его положение в MONEYVAL и FIA, неспособность г-на Муччиоли проверить факты вызывает удивление.

Компания Varengold направила письмо в Центральный банк Сан-Марино, в котором указала, что не принимала никакого участия — ни финансового, ни операционного, ни консультативного, ни надзорного, ни какого-либо иного — в процессе приобретения доли в BSM. Переписка была передана г-ну Муччиоли, который пока публично не отреагировал.

В отчете г-на Муччиоли также содержится крайне предвзятое обсуждение, сосредоточенное на страховой группе Euroins (EIG), входящей в состав Eurohold Bulgaria, контролируемой Starcom Holding AD. Его «анализ» основан на материалах, взятых из онлайн-комментариев по поводу спора между Euroins Romania и румынскими регуляторами. Помимо того, что директор FIA не смог установить достоверность или контекст используемых им материалов, он не упоминает тот факт, что позиция румынского регулятора была широко оспорена, в том числе ведущими актуарными консультантами. 

Вопиющее отсутствие баланса также очевидно в оценке г-ном Муччиоли попыток Starcom вернуть свои средства со счета в BSM после решения BCSM не разрешать продажу акций Banca di San Marino компании SMG. Муччиоли говорит о «подозрительной поспешности» попыток вывести средства, которые находились на текущем счете SMG «в течение 4-5 месяцев, не будучи инвестированными». Он охарактеризовал многочисленные запросы на перевод, которые Starcom был обязан сделать в соответствии с местными правилами, как «демонстрирующие объективную ажиотаж», вызывающий опасения по поводу отмывания денег. Не объясняется, почему г-н Муччиоли считает «подозрительным» желание Starcom «репатриировать» миллионы евро и использовать их в полезных целях.

Попытки Сан-Марино подавить комментарии по делу BSM

Сан-Марино предприняло чрезвычайные меры для подавления комментариев и дискуссий по делу BSM. Мероприятие, состоявшееся в Брюссельском пресс-клубе 4 числа...^th Февраль вызвал особенно истерическую реакцию. 5 февраля^th В феврале Государственный совет Сан-Марино опубликовал заявление, в котором попытки проинформировать депутатов Европарламента о деле BSM были названы «запугиванием» и «дипломатическим рычагом бойкота». На следующий день было опубликовано заявление главы судов Сан-Марино. Джованни Канцио, Он назвал дебаты по делу BSM «нападением на целостность и свободу государства». Он сослался на «существенные доказательства» «параллельного плана», направленного на то, чтобы представить Сан-Марино «как микрогосударство, которое не является полностью демократическим и ненадежным в плане эффективного соблюдения верховенства права». Эти «нападения», как заявил Канцио, побудили судей Сантони и Баттаглино «сформулировать новые и более серьезные обвинения против различных лиц, как граждан Сан-Марино, так и других стран», за посягательство на «целостность и свободу Республики Сан-Марино» и «свободу государственных органов».

Используя раздел Уголовного кодекса Сан-Марино, скопированный из итальянского законодательства фашистской эпохи, судьи Сантони и Баттаглино расширили свои обвинения против Андреа Дельвеккьо, Марины Мандуччи и Ассена Христова. Они обвинили троих в организации «параллельного плана», упомянутого в заявлении Канцио, и добавили пространный список дополнительных преступлений, за которые предусмотрено тюремное заключение сроком от 13 до 24 лет. Андреа Дельвеккьо и Марина Мандуччи были вновь взяты под стражу в рамках превентивных мер. Большая часть доказательств, на которых основывались расширенные обвинения, была получена из прослушивания телефонных разговоров.

27^th В феврале профессор Дэвид Брунелли, судья Апелляционного суда Сан-Марино, сославшись на тот факт, что при формулировании расширенных обвинений против г-на Дельвеккио и г-жи Мандуччи была использована часть Уголовного кодекса, относящаяся к фашистской эпохе, аннулировал ордера на арест обоих и распорядился об их немедленном освобождении.

Решение судьи Брунелли, несомненно, приветствуется пострадавшими, но не меняет того факта, что судебные власти Сан-Марино были готовы рассматривать законное осуществление свободы слова, защищенной правом ЕС, как серьезное уголовное преступление.

Соглашение об ассоциации

Дело BSM поднимает ряд вопросов, имеющих отношение к предлагаемому Соглашению об ассоциации с Сан-Марино.

Основания, на которых средства, законно переведенные в банк в Сан-Марино для финансирования инвестиционного проекта, о котором власти Сан-Марино были полностью осведомлены, были изъяты, а также двуличные действия, предпринятые рядом органов власти для осуществления этого изъятия, вызывают вопросы о совместимости стандартов, действующих в Сан-Марино, со стандартами, применимыми в ЕС, что имеет особое значение для финансовых услуг. 

Роль Агентства финансовой разведки Сан-Марино (AIF) вызывает фундаментальные вопросы относительно самого агентства и его директора Никколы Муччиоли. Утверждение AIF о том, что многочисленные заявки на перевод этих средств, поданные в соответствии с правилами, разработанными в Сан-Марино, были настолько «подозрительными», что привели к конфискации миллионов евро, абсурдно. Доклад г-на Муччиоли следственным судьям поднимает множество вопросов, требующих тщательного изучения.

Кроме того, антидемократические попытки подавить контроль за принятием государственных решений и угрозы тюремного заключения в отношении ЕС, а также граждан Сан-Марино за смелость воспользоваться правом на оспаривание политики, продемонстрированным в данном случае, несовместимы с основными стандартами ЕС.

Хотя стремление завершить Соглашение об ассоциации вполне объяснимо — ведь именно этому уделялось столько усилий на протяжении многих лет — было бы большой ошибкой делать это до тех пор, пока не будет полностью рассмотрен весь спектр вопросов, поднятых в деле BSM.  

Поделиться этой статьей: