Почему ЕС следует приостановить ратификацию Соглашения об ассоциации с Сан-Марино

По мере того как переговоры по Соглашению об ассоциации, направленному на предоставление Андорре, Сан-Марино и Монако полного доступа к единому рынку Европейского союза, приближались к завершающей фазе, председатели Европейского банковского управления, Европейского управления по страхованию и профессиональным пенсиям и Европейского управления по ценным бумагам и рынкам — органов, составляющих основу системы финансового надзора ЕС, — направили письмо в Европейскую комиссию, выразив обеспокоенность по поводу предложений, которые, по их мнению, представляют собой «фундаментальный риск» для финансовой целостности ЕС. — пишет Дик Рош, бывший ирландский министр по делам ЕС и бывший министр окружающей среды.

Это вмешательство стало неожиданностью для Европейской комиссии, которая рассматривала его предложения как «значительную веху».

Многочисленные скандалы и недавние реформы

Сан-Марино, занимающее площадь в 61 квадратный километр и имеющее население в 34 000 человек, является одной из самых маленьких и старейших республик мира. Исторически она считалась налоговой гаванью, где поощрялись отмывание денег и финансовая тайна. Строгие правила финансовой тайны, широкое распространение использования «предъявительных» ценных бумаг и слабая проверка благонадежности делали ее банковскую систему особенно уязвимой для отмывания денег — репутацию, от которой Сан-Марино прилагает все усилия, чтобы избавиться.

За прошедшие годы Сан-Марино накопило целый ряд банковских и финансовых скандалов.

В мае 2009 года высокопоставленные руководители крупнейшего банка Сан-Марино, Cassa di Risparmio della Repubblica di San Marino (CRSM), были арестованы итальянскими властями по обвинению в отмывании денег. Дочерняя компания банка была объявлена ​​банкротом, в результате чего CRSM пришлось получить значительную государственную поддержку, чтобы остаться на плаву.

В 2011 году в отношении банка Credito Sammarinese проводилось расследование по факту принятия депозитов, полученных в результате незаконной деятельности. Высокопоставленные сотрудники банка были арестованы. В октябре 2011 года лицензия банка была отозвана. После этого банк был принудительно ликвидирован.

В 2017 году в рамках дела Конти-Маццине высокопоставленные политические деятели, включая бывших министров-глав государств и высокопоставленных чиновников, были обвинены и осуждены за взяточничество и отмывание денег. Несколько обвиняемых были приговорены к тюремным срокам. Ряд этих приговоров был смягчен в 2022 году.

 В 2019 году в отношении Banco Agricola Commerciale проводилось расследование по факту подозрительных кредитов и отмывания денег. Сотрудники банка были вынуждены подать в отставку.

Недавно Сан-Марино ввело реформы, важность которых получила широкое признание. В 2024 году Сан-Марино вошло в число стран с самым низким риском отмывания денег в мире: впечатляющее достижение.

В последние недели разгорающийся скандал, во многом созданный самим Сан-Марино, вновь привлёк к нему внимание в критический момент, когда десятилетние переговоры между страной и ЕС о соглашении об ассоциации подходят к кульминации.   

Черная дыра стоимостью 15 миллионов евро

Банк, находящийся в центре этой истории, Banco di San Marino, был основан в 1920 году. Cassa Rurale di Depositi e Prestiti di Faetano, a Сельский кредитный союз, основанный католическим приходским священником Фаэтано и его прихожанами. Хотя ECF не является «церковной» организацией, он продвигает католические социальные традиции и принципы, изложенные в энциклике Папы Льва XIII. Rerum Novarum.

В 2001 году банк преобразовался из кооператива в акционерное общество. Он также сменил название на Banco di San Marino. Большая часть акций Banco di San Marino (BSM) была передана Ente Casa di Faetano (ECF), некоммерческому фонду, связанному с церковью, также созданному в 2001 году и занимающемуся «достижением социально значимых целей в Республике Сан-Марино».

В конце 2024 года компания Ente Casa di Faetano (ECF), в связи с тем, что было описано как «период финансовых и структурных сложностей», приняла решение продать часть своей доли в BSM.  

В январе 2025 года Ассен Христов, глава одной из крупнейших болгарских публичных компаний Starcom Holding AD, сделал обязывающее предложение о приобретении контрольного пакета акций Banco di San Marino за 36.75 млн евро. Как это обычно бывает в подобных сделках, для осуществления приобретения была создана специальная компания San Marino Group (SMG).

На заседании в феврале 2025 года совет директоров ECA единогласно (5-0) проголосовал за принятие предложения SMG. Принятие предложения было подтверждено в письменной форме, и были предприняты шаги для завершения сделки по приобретению.

Договор купли-продажи был подписан представителями SMG, Ente Casa di Faetano (ECF) и Banco di San Marino (BSM) в мае 2025 года.

Вместо того чтобы размещать средства, задействованные в покупке, на эскроу-счете, где нейтральная третья сторона хранит деньги, активы или документы от имени договаривающихся сторон, группа компаний Сан-Марино внесла «подтверждающий депозит» в размере 1.425 млн евро и внесла остаток согласованной базовой цены — 13.57 млн ​​евро — на текущий счет в Центральном банке Сан-Марино (ЦБСМ). Центральный банк Сан-Марино (ЦБСМ) и ЦБСМ одобрили это действие как демонстрацию приверженности Starcom к приобретению. Переводы средств были осуществлены через UniCredit Bulbank AD, крупнейший банк Болгарии, являющийся основным банком-обслуживающим группу Starcom на протяжении 30 лет.  

Демонстрация потенциальными покупателями добросовестности по отношению к BSM и Сан-Марино оказалась дорогостоящей ошибкой.

В конце мая 2025 года SMG и ее акционеры подали официальную заявку в Центральный банк Сан-Марино с просьбой одобрить приобретение квалифицированного контрольного пакета акций BSM.

В сентябре 2025 года San Marino Group SpA и ECF подписали меморандум о взаимопонимании, который определяет рамки их взаимных обязательств по сотрудничеству в развитии и благополучии саммаринского сообщества и, в частности, провинции Бахрейн.

15^th В октябре сделка была омрачена сенсационным заявлением из судов Сан-Марино: было начато уголовное расследование в связи с консультационными услугами, которые по какой-то причине были расценены как «частная коррупция».

Одиннадцать дней спустя Центральный банк Сан-Марино (BCSM) объявил об отклонении заявки SMG на разрешение приобрести акции Banco di San Marino. Центральный банк, очевидно, решил, что не будет ждать окончательного решения суда.

Когда компания San Marino Group SpA попыталась задействовать пункт о возврате средств в договоре купли-продажи, она столкнулась с еще одним неприятным сюрпризом. Первоначально Банк Сан-Марино (BSM) запросил документы, не имеющие отношения к договору купли-продажи акций. Впоследствии он сообщил SMG, что доступ к его счету заблокирован в результате распоряжения Агентства финансовой разведки Сан-Марино (FIA), автономного агентства в составе Центрального банка Сан-Марино, созданного в 2008 году для борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Отчет Агентства финансовой разведки

Отчет Агентства финансовой разведки (FIA), завершенный в начале ноября, имеет ключевое значение для понимания действий, предпринятых властями Сан-Марино в этом деле. Отчет был подготовлен директором FIA Николо Муччиоли.  

Спустя чуть более месяца после утверждения отчета FIA г-н Муччиоли был избран на второй срок председателем Moneyval Совета Европы, постоянного наблюдательного органа Совета Европы, который оценивает эффективность государств-членов в борьбе с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (CFT).

Отчет FIA не является публичным документом. Учитывая его роль в деле BSM, он должен быть таковым.

Важно, чтобы основания, на которых Сан-Марино предпринял действия против крупной группы компаний ЕС, играющей важную роль в экономике государства-члена ЕС, были обнародованы. Просто недопустимо, чтобы компании, базирующейся в ЕС, был нанесен потенциально огромный экономический ущерб на основании обвинений, которые держатся в секрете и недоступны для публичного ознакомления.

Есть еще одна причина, по которой этот отчет должен быть обнародован. За прошедшие годы Сан-Марино приобрел репутацию места, не слишком дружелюбного для журналистских расследований. Его законы о клевете подвергаются критике за их сдерживающее воздействие на журналистские расследования — тот вид журналистики, который особенно важен для разоблачения финансовых преступлений. 

Если Сан-Марино хочет заявить, что его институциональные реформы знаменуют собой поворотный момент в отношении туманного прошлого, ему следует приветствовать общественный контроль за тем, как он функционирует сегодня. Публикация отчета FIA и поощрение открытого обсуждения по нему стали бы позитивным шагом.

Пришло время вмешаться ЕС?

Драма, разворачивающаяся между San Marino Group SpA, Banco di San Marino и различными судебными и банковскими органами Сан-Марино, может затянуться на некоторое время. 

На данном этапе определение исхода дела сводится к простым догадкам. Есть много причин опасаться, что дело может затянуться.

Дело BSM имеет важное значение с точки зрения отношений между ЕС и Сан-Марино. Исчезновение 15 миллионов евро, депонированных в банке в Сан-Марино в рамках стандартной корпоративной сделки по приобретению, является еще одним тревожным сигналом в отношении Соглашения об ассоциации.

Учитывая огромные выгоды, которые получит Сан-Марино от Соглашения об ассоциации, ЕС должен использовать предстоящую ратификацию Соглашения как средство для того, чтобы добиться быстрого и открытого рассмотрения дела BSM.

Для этого ЕС должен приостановить ратификацию Соглашения до тех пор, пока не будут найдены пропавшие средства, не будет определен законный статус их владельцев и не будут полностью рассмотрены последствия того, как было рассмотрено это дело.

Приостановка процесса даст Европейской комиссии, Совету министров, Европейскому парламенту и национальным парламентам государств-членов дополнительное время для более детальной оценки всех последствий соглашения и готовности Сан-Марино стать полноправным «игроком» на рынке финансовых услуг ЕС.

В условиях активных дискуссий о «гибридных угрозах» для ЕС и его членов было бы безрассудно спешить с окончательной ратификацией Соглашения об ассоциации, пока сохраняются сомнения в способности Сан-Марино соответствовать стандартам, действующим во всех 27 странах ЕС.

Фото Филип Мирторп on Unsplash

Поделиться этой статьей: