Европейская комиссия успешно разместила 8 миллиардов евро в своей последней синдицированной сделке в 2023 году.

Европейская комиссия, которая выпускает облигации ЕС от имени ЕС, привлекла еще 8 миллиардов евро в виде облигаций ЕС в своем девятом раунде.^th синдицированная сделка на 2023 год. Сделка двойным траншем включала новые пятилетние облигации на сумму 5 миллиардов евро со сроком погашения 5 декабря 5 года и выпуск зеленых облигаций NextGenerationEU на сумму 2028 миллиарда евро со сроком погашения 3 февраля 4 года.

Сделка вызвала большой интерес со стороны инвесторов, которые разместили заявки на общую сумму более 66 миллиардов евро на новые 5-летние облигации и более 70 миллиардов евро на 24-летние зеленые облигации NGEU. Это соответствует коэффициенту превышения подписки примерно в 13 и 24 раза соответственно.

В результате сделки общий объем выпусков зеленых облигаций NextGenerationEU достигнет 47.2 млрд евро, при этом доходы будут использованы для финансирования зеленых проектов в рамках национальных планов восстановления и устойчивости (RRP) государств-членов – дорожных карт расходов в рамках NextGenerationEU. Выпуски зеленых облигаций NGEU поддерживаются значительным пулом подходящих проектов и точно соответствуют сообщаемым государствам-членам «зеленым» расходам, которые сейчас набирают обороты.

Эта сделка стала последней синдицированной сделкой ЕС в этом году. Таким образом, общий объем эмиссии во второй половине этого года составит 34.2 млрд евро. Комиссия объявила, что завершит выпуск облигаций в этом году на аукционе на сумму до 4 млрд евро 27 ноября.

Доступен полный обзор всех транзакций ЕС, совершенных на сегодняшний день. онлайн.

Предыстория

Европейская комиссия занимает средства на международных рынках капитала от имени Европейского Союза и распределяет средства государствам-членам и третьим странам в рамках различных программ заимствований. Заимствования ЕС гарантируются бюджетом ЕС, а взносы в бюджет ЕС являются безусловным юридическим обязательством всех государств-членов в соответствии с договорами ЕС.

С января 2023 года Европейская комиссия выпускает единые облигации ЕС, а не облигации с отдельной маркировкой для отдельных программ. Поступления по данным монобрендовым облигациям распределяются по соответствующим программам в порядке, предусмотренном применимыми соглашениями. Выпуски зеленых облигаций NextGenerationEU продолжают финансировать только меры, подпадающие под действие программы зеленых облигаций NextGenerationEU.

На основе облигаций ЕС и зеленых облигаций NextGenerationEU, привлеченных с середины 2021 года, Комиссия на данный момент выделила 174.7 млрд евро в виде грантов и кредитов государствам-членам ЕС в рамках Фонда восстановления и устойчивости, помимо дальнейшей поддержки другим странам ЕС. программы, получающие финансирование от NextGenerationEU.

Сообщается, что из средств, выплаченных государствам-членам в рамках Фонда восстановления и устойчивости, 58.3 миллиарда евро имеют право на финансирование зеленых облигаций. В рамках программы зеленых облигаций NextGenerationEU расходы подтверждаются как приемлемые для финансирования посредством зеленых облигаций постфактум, после того как страны ЕС продемонстрируют, для чего были использованы средства.

Информация в режиме реального времени о приемлемых и распределенных расходах доступна в Панель мониторинга зеленых облигаций NextGenerationЕС. Комиссия также обязуется публиковать ежегодные отчеты о распределении и влиянии доходов от зеленых облигаций NGEU. Вслед за первым отчет о распределении, опубликованный осенью 2022 года, Комиссия опубликует свой первый всеобъемлющий отчет о распределении и влиянии зеленых облигаций NGEU позднее в этом году.  

Комиссия также выделила Украине 15 миллиардов евро в рамках программы «Макрофинансовая помощь +», а дальнейшая выплата в размере 1.5 миллиарда евро запланирована на конец этого месяца. Эта программа, которая предоставит Украине 18 миллиардов евро в течение всего 2023 года, последовала за выплатой Еврокомиссией 7.2 миллиардов евро в виде чрезвычайных кредитов МИД Украине в 2022 году. До этого ЕС предоставил Украине более 5 миллиардов евро через пять Программы МИД с 2014 года.

Чтобы еще больше повысить ликвидность вторичного рынка облигаций ЕС, Комиссия ввела систему предоставления инвесторам котировок цен на ценные бумаги ЕС на электронных платформах. Первичные дилеры ЕС начали котировать цены на облигации ЕС 01 ноября 2023 года. Комиссия также работает над механизмом поддержки использования облигаций ЕС в качестве инструмента для соглашений об обратном выкупе (который будет реализован к середине 2024 года).

Доступна информация о распределении среди различных инвесторов. в разделе транзакций ЕС как веб-сайт заемщика.

Программа финансирования ЕС оказалась удивительно устойчивой перед лицом сложных условий для всех эмитентов в 2023 году. Поэтому вполне уместно, что Комиссия добилась такого сильного результата в сегодняшней сделке, нашей последней синдикации в этом году. Высокий спрос на зеленую линию сделки также свидетельствует о доверии инвесторов к программе зеленых облигаций ЕС NextGenerationEU. Мы продолжим укреплять это доверие, опубликовав позднее в этом году отчет о влиянии распределения зеленых облигаций NGEU, что станет ключевым результатом нашей приверженности прозрачности.

Комиссар по бюджетным и административным вопросам Йоханнес Хан (фото) 13

Поделиться этой статьей: