Свяжитесь с нами:

Европейская комиссия

NextGenerationEU: Европейская комиссия привлекла еще 10 миллиардов евро в виде успешной третьей облигации для поддержки восстановления Европы

SHARE:

опубликованный

on

Мы используем вашу регистрацию, чтобы предоставлять контент способами, на которые вы согласились, и чтобы лучше понимать вас. Вы можете отписаться в любое время.

Европейская комиссия выделила еще 10 миллиардов евро для поддержки восстановления Европы после кризиса с коронавирусом и его последствий в виде третьей облигации NextGenerationEU с момента запуска программы в середине июня. Комиссия выпустила 20-летнюю облигацию со сроком погашения 4 июля 2041 года, что вызвало большой интерес на рынке, объем балансовых бумаг составил около 100 миллиардов евро.

Благодаря почти 10-кратному превышению лимита подписки - демонстрации продолжающегося сильного интереса со стороны инвесторов - Комиссия получила очень выгодные ценовые условия в соответствии с высокими показателями программы NextGenerationEU на данный момент.

Это была сделка с двумя траншами, и Комиссия дополнительно привлекла 5.25 млрд евро в виде 10-летнего непрерывного кредита со сроком погашения 22 апреля 2031 года для своих программ Европейского механизма финансовой стабилизации (EFSM) и Макрофинансовой помощи (MFA).

Комиссар по бюджету и администрации Йоханнес Хан сказал: «Третья облигация NextGenerationEU доведет общую сумму, привлеченную для NextGenerationEU, до 45 миллиардов евро за четыре недели. Это очень обнадеживающее начало программы финансирования NextGenerationEU. Это означает, что Комиссия имеет все возможности для поддержки всех запланированных платежей NextGenerationEU государствам-членам в течение лета, тем самым поддерживая экономическое и социальное восстановление ».

Это третья сделка в рамках программы NextGenerationEU после 20-летней облигации на 10 млрд евро, которую Комиссия выпустила 15 июня 2021 года, и двухтраншевой сделки на 15 млрд евро, которая включала пятилетнюю облигацию на 9 млрд евро и 6 млрд евро. 30-летняя облигация - с 29 июня.

После сегодняшней (13 июля) сделки Комиссия уже привлекла 45 млрд евро в рамках NextGenerationEU. Эти средства теперь будут использоваться для первых платежей в рамках NextGenerationEU, в рамках Фонда восстановления и устойчивости и различных бюджетных программ ЕС. В первая выплата по программе NextGenerationEU уже состоялся в конце июня и проводился в рамках программы РЕАКТ-ЕС. Первые платежи в рамках Механизма восстановления и устойчивости последуют в надлежащее время после утверждения Советом национальных планов восстановления и устойчивости (12 из которых уже прошли этот этап) и подписания соответствующих соглашений о финансировании и / или займе. странами-членами ЕС и Европейской комиссией.

Сегодняшняя сделка также привлекла 5 млрд евро, которые будут использованы для предоставления финансовой помощи Португалии и Ирландии в связи с финансовым кризисом и кризисом суверенного долга. Еще 250 миллионов евро были привлечены для финансирования кредита Иордании в рамках программы макроэкономической финансовой помощи.

Реклама

К концу 2021 года Комиссия ожидает привлечь около 80 млрд евро в виде облигаций, которые будут дополнены краткосрочными векселями ЕС в соответствии с план финансирования опубликовано в июне 2021 года. Точная сумма как облигаций ЕС, так и векселей ЕС будет зависеть от конкретных потребностей в финансировании, и Комиссия пересмотрит свою первоначальную оценку осенью. Таким образом, Комиссия сможет финансировать в течение второй половины года все запланированные гранты и ссуды странам-членам в рамках Фонда восстановления и устойчивости, а также покрывать потребности политик ЕС, получающих финансирование NextGenerationEU.

проверка данных

NextGenerationEU - это временный инструмент восстановления стоимостью около 800 миллиардов евро в текущих ценах, который призван поддержать восстановление Европы после пандемии коронавируса и помочь построить более экологичную, цифровую и более устойчивую Европу.

Для финансирования NextGenerationEU Комиссия - от имени ЕС - привлечет с рынков капитала примерно до 800 млрд евро в период с настоящего момента до конца 2026 года. 421.1 млрд евро будет выделено в основном на гранты (в рамках RRF и других бюджетных программ ЕС); 385.8 млрд евро по займам. Это приведет к объемам заимствований в среднем примерно 150 млрд евро в год.

Учитывая объемы, частоту и сложность предстоящих операций по заимствованию, Комиссия будет следовать передовой практике, используемой крупными и частыми эмитентами, и внедрять диверсифицированная стратегия финансирования.

Эта стратегия представляет собой широкий спектр инструментов и методов, выходящих за рамки последовательного подхода, который Комиссия до сих пор использовала для заимствования на рынках, в том числе в рамках программы SURE. За последние 40 лет Европейская комиссия запустила несколько программ кредитования для поддержки стран-членов ЕС и третьих стран. Все эти кредитные операции финансировались на двусторонней основе, в основном за счет выпуска синдицированных облигаций.

Технический раздел

Облигации NextGenerationEU 20-летняя облигация имеет купон в размере 0.45% и доходность повторного предложения 0.471%, что обеспечивает спрэд +7 базисных пунктов к средним свопам, что эквивалентно +53.1 базисных пунктов по сравнению с 20-летними облигациями со сроком погашения в июле. 2040. Окончательный портфель заявок был близок к 100 млрд евро, что означает, что предложение по облигациям превысило предложение почти в 10 раз. Это побило новый рекорд для самой большой книги заявок на новые 20-летние облигации. Облигация EFSM / MFA 10-летняя облигация имеет купон в размере 0% и доходность повторного предложения -0.043%, что обеспечивает спрэд -6 базисных пунктов к середине свопов, что эквивалентно 30.1 базисных пунктов по сравнению с 10-летним Бундом со сроком погашения в феврале 2031 Окончательный портфель заказов превысил 51 млрд евро, что означает, что предложение по этой облигации также было почти в 10 раз превышено. Совместными лид-менеджерами этой сделки выступили Barclays, BNP Paribas, BofA Securities, Citi и Commerzbank.

Больше информации

Пресс-релиз первая облигация NextGenerationEU

Пресс-релиз Первый план финансирования комиссии

Стратегия диверсифицированного финансирования вопросов и ответов

Информационный бюллетень - NextGenerationEU - Стратегия финансирования

ЕС как сайт заемщика

Сеть первичных дилеров

План восстановления для Европы

Поделиться этой статьей:

EU Reporter публикует статьи из различных внешних источников, в которых выражается широкий спектр точек зрения. Позиции, изложенные в этих статьях, не обязательно совпадают с позицией EU Reporter.

Трендовые