Свяжитесь с нами

Brexit

Brexit - Европейская комиссия дает участникам рынка 18 месяцев, чтобы снизить их подверженность клиринговым операциям в Великобритании

ЕС Корреспондент Корреспондент

опубликованный

on

Европейская комиссия сегодня (21 сентября) приняла ограниченное по времени решение о предоставлении участникам финансового рынка 18 месяцев для уменьшения их подверженности рискам перед центральными контрагентами (ЦКА) Великобритании. Крайний срок является самым ясным признаком того, что ЕС намеревается переместить «клиринговый» бизнес из Лондона в еврозону.

Этот шаг станет ударом для Лондона, который в настоящее время является мировым лидером в области клиринга бизнеса на несколько миллиардов долларов. Лондонская клиринговая палата (LCH) очищает контракты в евро на сумму почти триллион евро в день и составляет три четверти мирового рынка. Клиринг предлагает способ посредничества между покупателями и продавцами, считается, что при наличии более крупного клирингового бизнеса затраты на транзакции снижаются. Когда Европейский центральный банк во Франкфурте попытался настоять на том, чтобы все сделки с евро проводились внутри еврозоны, это было успешно оспорено в Европейском суде Джорджем Осборном, в то время канцлером казначейства Великобритании.

В прошлом Лондонская фондовая биржа предупреждала, что до 83,000 XNUMX рабочих мест могут быть потеряны, если этот бизнес переместится в другое место. Также могут возникнуть побочные эффекты в других областях, таких как управление рисками и соблюдение требований.

Экономика, которая работает на людей Исполнительный вице-президент Валдис Домбровскис (фото) сказал: «Клиринговые палаты или ЦКА играют системную роль в нашей финансовой системе. Мы принимаем это решение, чтобы защитить нашу финансовую стабильность, что является одним из наших ключевых приоритетов. Это ограниченное по времени решение имеет очень практическое обоснование, потому что оно дает участникам рынка ЕС время, необходимое им для снижения чрезмерного воздействия центральных контрагентов Великобритании, а центральным контрагентам ЕС - время для наращивания своих клиринговых возможностей. В результате экспозиции будут более сбалансированными. Это вопрос финансовой стабильности ».

проверка данных

ЦКА - это организация, которая снижает системный риск и повышает финансовую стабильность, стоя между двумя контрагентами в контракте с производными финансовыми инструментами (т. Е. Выступая в качестве покупателя для продавца и продавца для покупателя риска). Основная цель ЦКА - управлять риском, который может возникнуть, если один из контрагентов не выполнит свои обязательства по сделке. Централизованный клиринг является ключом к финансовой стабильности, поскольку снижает кредитный риск для финансовых компаний, снижает риски заражения в финансовом секторе и повышает прозрачность рынка.

Сильная зависимость финансовой системы ЕС от услуг, предоставляемых центральными контрагентами, базирующимися в Великобритании, поднимает важные вопросы, связанные с финансовой стабильностью, и требует уменьшения воздействия ЕС на эти инфраструктуры. Соответственно, промышленность настоятельно поощряется к совместной работе по разработке стратегий, которые уменьшат их зависимость от ЦКА Великобритании, которые имеют системное значение для Союза. 1 января 2021 года Великобритания выйдет из единого рынка.

Сегодняшнее решение о временной эквивалентности направлено на защиту финансовой стабильности в ЕС и предоставление участникам рынка времени, необходимого для уменьшения их воздействия на ЦКА Великобритании. На основе анализа, проведенного с Европейским центральным банком, Единым советом по урегулированию несостоятельности и Европейскими надзорными органами, Комиссия определила, что риски финансовой стабильности могут возникнуть в области централизованного клиринга деривативов через ЦКА, учрежденные в Соединенном Королевстве (ЦКА Великобритании). ) в случае внезапного сбоя в предоставлении услуг, которые они предлагают участникам рынка ЕС.

Это было рассмотрено в Сообщении Комиссии от 9 июля 2020 года, где участникам рынка было рекомендовано подготовиться ко всем сценариям, в том числе в тех случаях, когда не будет дальнейшего решения об эквивалентности в этой области.

Brexit

Депутаты заявили, что рыболовные фирмы могут обанкротиться из-за Brexit

Гость автора

опубликованный

on

Представители отрасли предупреждают, что британские рыболовные предприятия могут обанкротиться или перебраться в Европу из-за сбоев в торговле после Брексита., пишет BBC.

Депутатам сказали, что оформление документов в связи с новым пограничным контролем оказалось «серьезной проблемой» и должно быть перенесено в онлайн.

Они также слышали, что дополнительные расходы сделали «невозможным» прибыльную торговлю для некоторых фирм.

Министры пообещали принять меры по устранению сбоев и 23 миллиона фунтов стерлингов пострадавшим фирмам.

Правительство Великобритании также создать рабочую группу стремясь решить проблемы, с которыми сталкивается промышленность в Шотландии.

Комитет по окружающей среде общин услышал, что финансирование, возможно, необходимо продолжить и расширить, чтобы помочь сектору справиться с проблемами, связанными с Brexit.

За пределами единого рынка ЕС экспорт британской рыбы в Европу теперь подлежит новым таможенным и ветеринарным проверкам, которые вызывают проблемы на границе.

Мартин Юэлл, менеджер рыболовной компании Waterdance на юго-западе Англии, сказал депутатам, что отрасль сталкивается не только с «проблемами прорезывания зубов».

«Хотя кое-что уладилось, некоторые очевидные проблемы, мы чувствуем, что по-прежнему сталкиваемся как минимум с 80% торговых трудностей, с которыми столкнулись», - сказал он.

«В цепочке поставок действуют некоторые экстремальные силы, и мы, вероятно, увидим некоторую принудительную консолидацию или провал бизнеса».

«Экспортеры, с которыми мы имеем дело, серьезно рассматривают возможность переноса части своего перерабатывающего бизнеса в ЕС из-за трудностей, с которыми мы сталкиваемся».

Он сказал, что «в основном бумажные» формы, которые они теперь должны заполнять, увеличили расходы, и призвал Великобританию работать с ЕС над их переводом в онлайн.

'Много гнева'

Донна Фордайс, исполнительный директор Seafood Scotland, сказала, что проблемы могут привести к тому, что более мелкие фирмы, в частности, прекратят торговлю с Европой в среднесрочной перспективе.

По ее словам, ежегодные затраты на оформление новых документов, составляющие от 250,000 500,000 до XNUMX XNUMX фунтов стерлингов в год, для них слишком велики.

Но она сказала, что многие «не видят, куда они могут повернуть» в настоящий момент, потому что запреты на поездки и пандемия Covid закрыли другие рынки.

Она добавила, что было «много гнева» по поводу схемы государственной компенсации в размере 23 млн фунтов стерлингов, которая связывает средства с доказываемыми потерями из-за Brexit.

По ее словам, это означает, что многим фирмам, которые «работали всю ночь», чтобы подготовить поставки, не были компенсированы дополнительные расходы.

Запрет на моллюски

Сара Хорсфолл, со-исполнительный директор Британской ассоциации моллюсков, также раскритиковала схему, отметив, что фирмы, которые «приложили огромные усилия», не попадают в нее.

Она также призвала министров принять другой подход, чтобы убедить ЕС отменить запрет на британский экспорт некоторых видов живых моллюсков.

После выхода из единого рынка ЕС этот экспорт из всех рыболовных угодий, кроме самых высококачественных, должен быть очищен, прежде чем он сможет попасть на рынок ЕС.

Правительство Великобритании обвинило ЕС в отказе от предыдущего обязательства, что такой экспорт может продолжаться со специальным сертификатом.

Г-жа Хорсфолл сказала, что среди официальных лиц Великобритании или ЕС была «склонность к небольшому недоразумению» по поводу правил после Брексита.

Она призвала министров Великобритании к «более тонкому подходу» к решению этого вопроса, отметив, что их «бычий» ответ «возможно, тоже не помог».

И она сказала, что более «гибкий» режим определения качества британских рыболовных вод может помочь отрасли в долгосрочной перспективе.

Продолжить чтение

Brexit

Аудиторы ЕС подчеркивают риски резерва корректировки Brexit

ЕС Корреспондент Корреспондент

опубликованный

on

В заключении, опубликованном сегодня (1 марта), Европейская аудиторская палата (ECA) выражает некоторые опасения по поводу недавнего предложения о резерве для корректировки Brexit (BAR). Этот фонд в размере 5 миллиардов евро является инструментом солидарности, который предназначен для поддержки тех государств-членов, регионов и секторов, которые больше всего пострадали от выхода Великобритании из ЕС. По мнению аудиторов, хотя предложение обеспечивает гибкость для государств-членов, структура резерва создает ряд неопределенностей и рисков.

Европейская комиссия предлагает, чтобы 80% фонда (4 млрд евро) были предоставлены государствам-членам в виде предварительного финансирования после принятия BAR. Странам-членам будет выделена их доля предварительного финансирования на основе предполагаемого воздействия на их экономику с учетом двух факторов: торговли с Великобританией и рыбы, выловленной в исключительной экономической зоне Великобритании. При применении этого метода распределения Ирландия станет основным бенефициаром предварительного финансирования с почти четвертью (991 млн евро) конверта, за ней следуют Нидерланды (714 млн евро), Германия (429 млн евро), Франция (396 млн евро) и Бельгия ( 305 млн евро).

«BAR - это важная инициатива по финансированию, которая направлена ​​на смягчение негативного воздействия Brexit на экономику стран-членов ЕС», - сказал Тони Мерфи, член Европейской аудиторской палаты, ответственный за заключение. «Мы считаем, что гибкость, обеспечиваемая BAR, не должна создавать неопределенности для государств-членов».

Мнение № 1/2021 относительно предложения о постановлении Европейского парламента и Совета о создании резерва корректировки Brexit

Продолжить чтение

Brexit

Великобритания будет сопротивляться «сомнительному» давлению ЕС на банки, говорит Бейли из Банка Англии

Reuters

опубликованный

on

By

Британия будет «очень твердо» сопротивляться любым попыткам Европейского Союза заставить банки перевести триллионы евро в клиринговые операции с деривативами из Великобритании в блок после Brexit, заявил в среду управляющий Банка Англии Эндрю Бейли: записывать Huw Джонс и Дэвид Милликен.

Европейская комиссия попросила ведущие европейские банки обосновать, почему им не следует переносить клиринг деривативов, деноминированных в евро, из Лондона в ЕС, говорится в документе, увиденном Рейтер во вторник.

Индустрия финансовых услуг Великобритании, на которую приходится более 10% налогов страны, была в значительной степени отрезана от ЕС после окончания периода перехода к Brexit 31 декабря, поскольку этот сектор не охвачен торговым соглашением между Великобританией и ЕС.

Торговля акциями и деривативами ЕС уже покинула Британию на континенте.

В настоящее время ЕС нацелен на клиринг, в котором доминирует подразделение LCH Лондонской фондовой биржи, чтобы уменьшить зависимость блока от финансового центра лондонского Сити, на который правила и надзор ЕС больше не распространяются.

«Было бы очень спорным, на мой взгляд, потому что законодательно экстра-территориально является спорным в любом случае, и, очевидно, сомнительной законности, откровенно говоря, ...» Бейли сообщил законодателям в парламенте Великобритании в среду.

Европейская комиссия заявила, что на данном этапе у нее нет комментариев.

По словам Бейли, около 75% из 83.5 трлн евро (101 трлн долларов) клиринговых позиций в LCH не принадлежат контрагентам из ЕС, и ЕС не должен преследовать их.

Клиринг - это основная часть финансовой системы, гарантирующая завершение сделки с акциями или облигациями, даже если одна из сторон сделки обанкротится.

«Я должен прямо сказать вам, что это было бы очень спорным, и я должен сказать, что это будет то, чему мы, я думаю, должны будем и хотим очень твердо сопротивляться», - сказал он.

На вопрос законодателя, понимает ли он обеспокоенность политиков ЕС по поводу того, что компании должны выходить за пределы блока для предоставления финансовых услуг, Бейли сказал: «Ответ на это - конкуренция, а не протекционизм».

Брюссель дал LCH разрешение, известное как эквивалент, на продолжение клиринга сделок с евро для фирм ЕС до середины 2022 года, что дает банкам время для перевода позиций из Лондона в блок.

По словам Бейли, вопрос эквивалентности заключается не в том, чтобы предписывать, что участники рынка, не входящие в ЕС, должны делать за пределами блока, и последние усилия Брюсселя были направлены на принудительное перемещение финансовой деятельности.

Deutsche Boerse предлагал подсластители банкам, которые переводят свои позиции из Лондона в клиринговое подразделение Eurex во Франкфурте, но едва ли уменьшили долю рынка LCH.

Объем клиринга, представленный клиентами из ЕС в LCH в Лондоне, сам по себе не будет очень жизнеспособным внутри блока, так как это будет означать фрагментацию большого пула деривативов, сказал Бейли.

«При разделении этого пула весь процесс становится менее эффективным. Безусловно, если это разбить, это приведет к увеличению затрат », - сказал он.

Банки заявили, что клиринг всех номиналов деривативов в LCH означает, что они могут нетто по различным позициям, чтобы сэкономить на марже или денежных средствах, которые они должны разместить на случай возможного невыполнения сделок.

(1 доллар = 0.8253 евро)

Продолжить чтение

Twitter

Facebook

В тренде