Выступление комиссар Джонатан Хилл на Европейский центральный банк Форум по банковскому надзору

'Банковский надзор: Европа в глобальном контексте'

«Я рад быть здесь в первую годовщину SSM. Это дает мне идеальную возможность поздравить г-жу Нуи и ее команду за все, что она и они сделали для того, чтобы в рекордно короткие сроки сдвинуть с мертвой точки единственный европейский супервайзер. так что легко забыть, что всего год назад SSM взял на себя надзор примерно за 6000 банков. Передача надзорных функций от национальных властей прошла на удивление гладко. Сегодня SSM чувствует себя такой частью мебели, что сейчас невозможно представить жизнь без него.

«Одной из первых задач было, конечно же, провести комплексную оценку. Она подтвердила, что наши банки более устойчивы и лучше капитализированы. Показатели банков ЕС в настоящее время составляют 12%, что соответствует уровню Соединенных Штатов. И где были недостатки. Но я думаю, что более широкий ответ на Комплексную оценку также подтвердил, что люди были уверены в способности SSM выполнить эту работу.

«В то же время SSM работает над созданием более последовательного подхода к надзору. Это всегда должен был быть постепенный процесс. Но в настоящее время наблюдается значительный прогресс в согласовании вариантов и национальных полномочий. Вы должны иметь возможность сравнивать яблоки с яблоками, если вы собираетесь быть эффективным руководителем.

«Я также рад, что Совет по единому разрешению споров уже работает. Г-жа Кениг и ее команда заняты подготовкой, чтобы вторая ветвь банковского союза - Механизм единого урегулирования споров - заработала в полном объеме в январе следующего года. означают, что если, несмотря на усиление надзора SSM, банк терпит неудачу в Банковском союзе, SRB будет там, чтобы управлять его упорядоченным урегулированием. Это большие шаги вперед, сделанные в рекордно короткие сроки, которые сделали нашу банковскую систему сильнее и защитили европейские налоги плательщики.

«Но если мы хотим завершить нашу нормативно-правовую базу, нам еще предстоит многое сделать.

«Во-первых, все государства-члены должны полностью выполнить Директиву о восстановлении и урегулировании несостоятельности банков. Это важная часть Единого свода правил, на котором основан Банковский союз. Необходимо согласовать общую поддержку для Фонда единого урегулирования несостоятельности в случае возникновения возникает чрезвычайная ситуация, которая превышает возможности фонда. Более того, нам нужен механизм промежуточного финансирования для фонда, пока он строится. И государствам-членам также необходимо перенести Директиву о схеме гарантирования вкладов (СГД), гарантирующую до 100,000 XNUMX евро на каждого вкладчика на банк.

«Я буду продолжать оказывать давление на государства-члены, чтобы они выполняли свои обязательства в этих областях. И до конца года Комиссия внесет предложение по Европейской схеме страхования вкладов. В первоначальном предложении для Банковского союза всегда предполагалось, что будет третий этап - взаимная схема страхования вкладов. Это то, что можно назвать незавершенным делом. Однако это новое предложение будет отличаться от предыдущего. Первоначально оно будет основано на перестраховании. подход и будет основываться на существующих схемах государств-членов. Он будет дополнять национальные схемы гарантирования вкладов и обеспечивать финансирование, когда национальные схемы не могут справиться с крупными локальными потрясениями. Это поможет разорвать связь между банками и национальными правительствами и снизить риск нестабильности по всему Банковскому союзу.

«В этом ноябре отмечается не только первая годовщина SSM. Это также первая годовщина Комиссии президента Юнкера. Как мы поживали в прошлом году?

«Мы сознательно решили поступить по-другому. Мы работали над тем, чтобы меньше и лучше. В 2015 году мы выдвинули только пятую часть законодательства, которое было типичным для рабочих программ среднего года при предыдущей Комиссии. Франс Тиммерманс объявил на прошлой неделе, что в следующем году мы введем еще меньше новых законов, демонстрируя, что этот год не был удачным событием.А в моей сфере финансовых услуг вы можете ожидать увидеть меньше новых правил и период большей стабильности.

«Все, что мы делаем, мы делаем с учетом приоритета рабочих мест и роста. Поэтому в течение нескольких месяцев после прихода к власти мы запустили план на 315 миллиардов евро для поддержки инвестиций. Мы настаивали на заключении соглашений о свободной торговле, не только с Америкой, но и с Вьетнам, Канада, Япония и Новая Зеландия. И, прежде всего, мы стремимся полностью раскрыть потенциал единого рынка. Мы разработали четкий план для этого и запустили три проекта единого рынка: в энергетике, в цифровой экономике и в Моя собственная область рынков капитала. В основе нашего подхода лежат более крупные рынки, больше конкуренции и больше торговли.

«ЕС сейчас растет и восстанавливается, и в этом году планируется рост 27 из 28 стран. Это хорошие новости, но мы не можем упускать из виду более широкую картину.

«По прогнозам, рост мировой экономики будет ниже, чем в 2014 году. ЕС растет, но недостаточно быстро. Чуть более 23 миллионов человек не имеют работы, каждый пятый из которых моложе 25 лет. У нас стареет население, и все меньше людей Ожидается, что рост в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах - важных экспортных рынках - замедлится пятый год подряд.

«Учитывая эти проблемы, я считаю, что мы должны работать, чтобы получить правильный баланс в финансовом секторе между управлением рисками и стимулированием роста. Как примирить микро с макро соображениями имеют решающее значение. Я очень согласен с г-жой Nouy, ​​что» микро- пруденциальный надзор необходимо дополнить макропруденциальной перспективой ".

«Мы написали правила, чтобы сделать банковские балансы более надежными. Теперь важно сосредоточить внимание на больших рисках, которые могут быть упущены на микроуровне. Учитывая проблему экономического роста в Европе, мы должны убедиться, что наши правила не имеют каких-либо непредвиденных последствий.

«Урок кризиса заключается в том, что у нас были надзорные органы, сосредоточенные на узких сферах финансовой деятельности. Слишком мало внимания уделялось тому, как все эти секторы взаимосвязаны. Действительно, именно поэтому мы создали Европейский совет по системным рискам: чтобы сосредоточиться на коллективное поведение финансовых институтов; потенциальные взаимоисключающие эффекты между ними; и то, как финансовый сектор может влиять и подвергаться влиянию со стороны экономики в целом.

«В хорошие времена нам нужен обзор - макрообзор - чтобы опереться на ветер, поставить под сомнение преобладающие тенденции и предотвратить накопление системного риска. В более сложные экономические времена, с которыми мы сталкиваемся сейчас, происходит обратное. правда.

«Все согласны с тем, что финансовая стабильность является предпосылкой для устойчивого роста. Но верно также и то, что невозможно иметь финансовую стабильность на устойчивой основе без роста. Отсутствие устойчивого роста само по себе является самой большой угрозой долгосрочной стабильности в ЕС.

«Итак, да, нам нужно найти правильный баланс между управлением рисками и инвестициями. Это не означает ослабление структуры, архитектуры, которая сделала нашу финансовую систему сильнее и устойчивее. Это означает, что мы должны предпринять сделайте шаг назад и посмотрите на наши правила в раунде, чтобы убедиться, что когда вы соединяете все точки, их совокупный эффект не препятствует росту.

«Спустя семь лет после краха Lehman Brothers, я думаю, что разумно спросить, оправдались ли наши ключевые предположения о финансовом поведении и экономическом росте. Ожидали ли мы того уровня роста, который мы наблюдаем в настоящее время? от рыночной деятельности, а не переоценки?

«Вот почему я обратился с призывом предоставить до конца этого года доказательства совокупного воздействия правил в секторе финансовых услуг. Последовательность, последовательность и определенность нормативных требований являются ключевыми факторами для принятия решений инвесторами. Если убедительные доказательства покажут существует ненужное нормативное бремя, которое подрывает нашу способность инвестировать; в случае дублирования и несоответствия мы должны быть готовы что-то изменить.

«Помимо этого упражнения, мы уже начали анализ воздействия CRR. Я хочу изучить, как эти изменения повлияли на способность банков кредитовать бизнес, развитие инфраструктуры и другие долгосрочные инвестиционные проекты. В частности, Я хотел бы знать, как все недавние изменения повлияли на способность банков поддерживать местный бизнес.

«Как вы знаете, основываясь на работе Европейского центрального банка и с учетом рекомендаций Европейского банковского управления, мы также работаем над перезапуском европейских рынков секьюритизации в качестве одной из первых мер Союза рынков капитала. Мы делаем это, чтобы помочь диверсифицировать источники финансирования, высвободить банковское кредитование для экономики в целом и увеличить объем доступных кредитов.

«Это не для того, чтобы способствовать возвращению к плохим старым методам, которые дискредитировали секьюритизацию в прошлом. Мы предлагаем новую структуру, поощряющую переход к простой, прозрачной и стандартизированной секьюритизации. Это определит набор критериев и будет применяться более низкие требования к капиталу, когда секьюритизация соответствует этим критериям. Предоставляя это четкое определение простых, прозрачных и стандартизированных секьюритизированных продуктов, мы можем поддержать доверие инвесторов и облегчить административное бремя. Если мы сможем восстановить рынок секьюритизации до докризисного уровня, это будет означать к дополнительным 100 млрд евро инвестиций в экономику.

«Мы также стремимся поддержать инвестиционный план Юнкера, сделав инвестиции в инфраструктуру более привлекательными для институциональных инвесторов. Мы создадим класс активов для инвестиций в инфраструктуру и снизим связанные с этим требования к капиталу на 30%.

«Эти инициативы - лишь некоторые из первых действий по созданию Союза рынков капитала. Проще говоря, CMU стремится связать сбережения с ростом и расширить возможности финансирования, доступные европейским предприятиям, чтобы они могли расти и создавать рабочие места в Европе.

«Более диверсифицированная финансовая система также поможет нам лучше справляться с финансовыми кризисами в будущем. Экономика, которая в значительной степени зависит от банковского финансирования - как это традиционно было в Европе - сильно пострадает, если в этом секторе произойдет сокращение. То есть разумеется, именно то, что мы видели в ЕС в последние годы. Хорошо регулируемый Союз рынков капитала будет означать лучшее распределение рисков между странами через рынки капитала. Это поможет диверсифицировать источники финансирования для участников финансового рынка во всех странах ЕС и повысить финансовую стабильность в ЕС в целом Меня очень воодушевила поддержка, которую я оказал ему во всех 28 странах-членах и в Европейском парламенте - как в отношении краткосрочных приоритетов, так и в отношении долгосрочных амбиций.

«Сегодня - хорошая возможность оглянуться назад и поразмыслить над прогрессом, достигнутым Банковским союзом за последний год. Но это также хорошая возможность смотреть вперед и думать о сохраняющихся проблемах. Какие дальнейшие шаги мы делаем необходимо предпринять, чтобы укрепить Банковский союз? Как SSM и ESRB работают так, как мы надеялись - и я буду рассматривать работу обоих в следующем году. У нас есть правильный баланс между микро- и макропруденциальным регулированием? действующие правила, поддерживающие рост и финансовую стабильность? Как мы можем создать Союз рынков капитала, который увеличит финансирование европейских предприятий и поможет распределить финансовые риски?

«На предстоящий год у нас запланированы действия во всех этих областях. У нас есть прочный фундамент, на котором можно строить. Моя задача сейчас - создать более сильный и глубокий единый рынок капитала, укрепить банковский союз, построить более устойчивую банковскую систему. сектора для поддержания финансовой стабильности и поддержки роста во всем ЕС. Я с нетерпением жду отчета о нашей совместной второй годовщине в следующем году ».