Свяжитесь с нами

Банковское дело

Стейблкоины Big-tech могут нанести ущерб конфиденциальности и инновациям - ЕЦБ

опубликованный

on

На этой иллюстрации, 21 июня 2019 г., перед логотипом Libra отображаются изображения виртуальной валюты. REUTERS / Dado Ruvic / Illustration

Стейблкоин, управляемый крупной технологической компанией, такой как Facebook FB.O предложенный Libra вызовет опасения по поводу защиты данных и даже подавит финансовые инновации, заявил в среду (4 ноября) член правления Европейского центрального банка Фабио Панетта: пишет Франческо Canepa.

«На карту поставлены самые разные вопросы: от безопасности данных и соблюдения закона ЕС о защите данных до прекращения жизнедеятельности европейских финансовых инноваций», - сказал Панетта.

Банковское дело

Бычий бег по криптовалюте - это не только биткойн

опубликованный

on

Это был во многих смыслах бурный и непредсказуемый год. Криптовалюты стремительно набирали обороты, и в них хлынули институциональные инвесторы. Биткойн в декабре достиг нового рекордного максимума. Институциональные инвестиции в биткойн были главной новостью 2020 года. И большие, и маленькие компании перевели огромные проценты своих денежных резервов в биткойны, включая такие, как MicroStrategy, Mass Mutual и Square. И если учесть недавние объявления, то они только начинаются, пишет Колин Стивенс.

Однако, как бы интересно ни было наблюдать, как они вливаются в космос за последний год, цифры все еще относительно низки. В 2021 году станет ясно, насколько успешны их решения. Это может побудить целую новую волну институциональных инвесторов последовать их примеру. Например, вложения MicroStrategy в биткойн в размере 425 миллионов долларов уже более чем удвоились в цене (по состоянию на 18 декабря 2020 года). Это цифры, которые заинтересуют любой бизнес или инвестора.

Кроме того, криптовалютные и инвестиционные платформы, такие как Luno, уже упрощают участие учреждений. Недавние новости о том, что S&P Dow Jones Indices - совместное предприятие S&P Global, CME Group и News Corp - дебютирует с индексами криптовалюты, например, в 2021 году, должны ежедневно ставить криптовалюту перед еще большим количеством инвесторов.

Следующей большой новостью для криптовалюты станут суверенные фонды благосостояния и правительства. Готовы ли они сделать публичные инвестиции в криптовалюту в следующем году?

Технически это уже произошло, хотя и не напрямую. Пенсионный фонд правительства Норвегии, также известный как Нефтяной фонд, в настоящее время косвенно владеет почти 600 биткойнами (BTC) через свою 1.51% долю в MicroStrategy.

Открытые и государственные инвестиции со стороны такой организации были бы проявлением доверия, которое могло бы спровоцировать безумную деятельность правительства. Если институциональные инвестиции принесут массовую респектабельность Биткойну и другим криптовалютам, представьте себе, что сделает поддержка суверенного фонда благосостояния или правительства?

Недавняя бычья гонка, безусловно, заставила людей заговорить, но сравните внимание СМИ в 2017 году с нынешним. Это было ограничено, мягко говоря

Одна из причин заключается в том, что этот рост был вызван в основном институциональными инвесторами. Это часто означало, что криптоновости попадали на менее заметные бизнес-страницы. Понятно, что внимание основных средств массовой информации было сосредоточено на другом: пандемии и спорные президентские выборы имеют тенденцию доминировать в новостном цикле.

Но есть признаки того, что ситуация меняется. Новый исторический максимум декабря принес с собой значительное количество положительных отзывов в крупных изданиях, включая The New York Times, The Daily Telegraph и The Independent.

Если цена биткойна продолжит расти - как многие подозревают, - это может вызвать новую волну заголовков и снова закрепить криптовалюту на первых полосах. Это вернет криптовалюту в общественное сознание, потенциально разжигая пожар из-за потребительского спроса.

Это может быть по ряду причин, но главная из них заключается в том, что этот бычий рост был вызван в основном институциональным спросом, а не розничной торговлей.

Повышение внимания средств массовой информации, безусловно, изменит это, но, возможно, даже более важно то, что теперь стало проще, чем когда-либо, покупать криптовалюту, благодаря успеху Luno и Coinbase, поддерживающих клиентов по всему миру, но также и PayPal и Square. увидев огромный успех в США. В настоящее время они покупают эквивалент 100% вновь выпущенных биткойнов, чтобы удовлетворить спрос, который они получают от клиентов из США.

Есть еще один элемент. Этот последний забег для крипто-экосистемы в целом доказывает, что существует аппетит к токенам, которые не просто действуют как средство сбережения (например, биткойны), и теперь токены с более конкретными и сложными вариантами использования становятся все более популярными. .

Криптовалютные токены - это взаимозаменяемые цифровые активы, которые могут использоваться в качестве средств обмена (торговли) внутри экосистемы выпускающего блокчейн-проекта. Их лучше всего описать по тому, как они обслуживают конечного пользователя. Думайте о токенах как о продуктах питания, которые питают экосистемы, основанные на блокчейне.

Крипто-токены, которые также называются криптоактивами, представляют собой особые виды токенов виртуальной валюты, которые находятся в собственных блокчейнах и представляют собой актив или полезность. Чаще всего они используются для сбора средств на массовые продажи, но их также можно использовать как замену другим вещам.

На крипто-токене, получившем значительное освещение в новостях, является Монета Шелкового пути. Цифровой крипто-токен, выпущенный LGR Global .

Silk Road Coin - это специальный жетон, предназначенный для применения в мировой индустрии торговли сырьевыми товарами. По словам основателя и генерального директора LGR Global Али Амирлирави, «в бизнесе по торговле сырьевыми товарами есть много проблем, включая задержки с переводом средств и расчетами. Проблемы прозрачности и колебания валютных курсов еще больше подрывают эффективность и скорость торговых операций с сырьевыми товарами. Основываясь на наших обширных отраслевых знаниях, мы создали Silk Road Coin, чтобы решить эти проблемы и всесторонне оптимизировать отрасли торговли сырьевыми товарами и торгового финансирования ».

Основатель и генеральный директор LGR Global Али Амирлирави

Основатель и генеральный директор LGR Global Али Амирлирави

Для начала, LGR Global ориентирована на оптимизацию трансграничного движения денег, а затем расширится до оцифровки сквозного торгового финансирования с использованием новых технологий, таких как блокчейн, смарт-контракты, искусственный интеллект и аналитика больших данных. «Платформа LGR была запущена в зоне Шелкового пути (Европа-Центральная Азия-Китай), - объясняет Амирлирави, - в зоне, которая представляет 60% мирового населения, 33% мирового ВВП и демонстрирует невероятно высокие и стабильные показатели. экономического роста (+ 6% в год) ».

Платформа LGR Global направлена ​​на максимально быстрое безопасное и успешное выполнение денежных переводов. Это достигается за счет удаления посредников и перевода денег напрямую от отправителя к получателю. Монета Silk Road Coin вписывается в экосистему LGR в качестве эксклюзивного механизма для оплаты комиссионных, производимых трейдерами и производителями, которые используют платформу LGR для проведения крупных и сложных транзакций трансграничного движения денег и операций торгового финансирования.

На вопрос, как в 2021 году будут выглядеть LGR Global и Silk Road Coin, Амирлирави сказал: «Мы невероятно оптимистичны в отношении нового года; Отзывы промышленности и инвесторов о SRC и платформе цифрового торгового финансирования в подавляющем большинстве положительные. Мы знаем, что можем существенно повлиять на индустрию торговли сырьевыми товарами за счет оцифровки и оптимизации процессов, и мы рады продемонстрировать успешные пилотные проекты, которые начнутся в первом и втором кварталах 1 года ».

Отраслевые токены и платформы блокчейнов вызвали значительный интерес со стороны институциональных инвесторов - очевидно, что существует аппетит к дальновидным решениям, которые решают конкретные проблемы.

Продолжить чтение

Банковское дело

МакГиннесс представляет стратегию работы с просроченными кредитами

опубликованный

on

Европейская комиссия сегодня (16 декабря) представила стратегию предотвращения будущего накопления проблемных кредитов (NPL) в Европейском союзе в результате кризиса с коронавирусом. Стратегия направлена ​​на обеспечение того, чтобы домохозяйства и предприятия ЕС продолжали иметь доступ к финансированию, в котором они нуждаются, на протяжении всего кризиса. Банки призваны сыграть решающую роль в смягчении последствий кризиса, вызванного коронавирусом, путем поддержания финансирования экономики. Это ключ к поддержке восстановления экономики ЕС. Учитывая влияние коронавируса на экономику ЕС, ожидается, что объем неработающих кредитов будет расти во всем ЕС, хотя сроки и масштабы этого увеличения все еще не определены.

В зависимости от того, насколько быстро экономика ЕС оправится от кризиса с коронавирусом, качество активов банков - и, в свою очередь, их кредитоспособность - может ухудшиться. Экономика, которая работает на людей. Исполнительный вице-президент Валдис Домбровскис сказал: «История показывает нам, что лучше всего решать проблему проблемных кредитов как можно раньше и решительно, особенно если мы хотим, чтобы банки продолжали поддерживать бизнес и домохозяйства. Сейчас мы предпринимаем превентивные и согласованные действия. Сегодняшняя стратегия будет способствовать быстрому и устойчивому восстановлению Европы, помогая банкам снимать эти ссуды со своих балансов и поддерживать поток кредитов ».

Мейрид МакГиннесс, комиссар, отвечающий за финансовые услуги, финансовую стабильность и Союз рынков капитала, сказала: «Многие фирмы и домохозяйства оказались под значительным финансовым давлением из-за пандемии. Обеспечение того, чтобы европейские граждане и бизнес продолжали получать поддержку со стороны своих банков, является главным приоритетом для Комиссии. Сегодня мы предлагаем ряд мер, которые, обеспечивая защиту заемщиков, могут помочь предотвратить рост проблемных кредитов, аналогичный тому, который наблюдался после последнего финансового кризиса ».

Чтобы предоставить государствам-членам и финансовому сектору необходимые инструменты для решения проблемы роста неработающих кредитов в банковском секторе ЕС на раннем этапе, Комиссия предлагает ряд действий с четырьмя основными целями:

1. Дальнейшее развитие вторичных рынков проблемных активов: это позволит банкам исключить проблемные кредиты со своих балансов, обеспечивая при этом еще более усиленную защиту должников. Ключевым шагом в этом процессе могло бы стать принятие предложения Еврокомиссии об обслуживающих и покупателях кредитов, которое в настоящее время обсуждается Европейским парламентом и Советом. Эти правила укрепят защиту должников на вторичных рынках. Комиссия считает целесообразным создание центрального электронного узла данных на уровне ЕС для повышения прозрачности рынка. Такой центр будет выступать в качестве хранилища данных, лежащих в основе рынка проблемных кредитов, чтобы обеспечить лучший обмен информацией между всеми участвующими сторонами (продавцами кредитов, покупателями кредитов, обслуживающими кредитными организациями, компаниями по управлению активами (КУА) и частными платформами проблемных кредитов). решаются эффективно. На основе консультаций с общественностью Комиссия изучит несколько альтернатив для создания центра данных на европейском уровне и определит наилучший путь вперед. Одним из вариантов может быть создание концентратора данных за счет расширения полномочий существующего Европейского хранилища данных (ED).

2. Реформирование законодательства ЕС о корпоративной несостоятельности и взыскании долгов: это поможет сблизить различные системы несостоятельности в ЕС при сохранении высоких стандартов защиты потребителей. Более согласованные процедуры несостоятельности повысили бы правовую определенность и ускорили бы возмещение стоимости в интересах как кредитора, так и должника. Комиссия призывает Парламент и Совет незамедлительно прийти к соглашению по законодательному предложению о минимальных правилах гармонизации по ускоренному внесудебному принудительному обеспечению, которое Комиссия предложила в 2018 году.

3. Поддерживать создание и сотрудничество национальных компаний по управлению активами (КУА) на уровне ЕС: компании по управлению активами - это механизмы, которые помогают банкам, которые испытывают трудности, позволяя им удалять проблемные кредиты со своих балансов. Это помогает банкам переориентировать внимание на кредитование жизнеспособных фирм и домашних хозяйств вместо управления проблемными кредитами. Комиссия готова поддержать государства-члены в создании национальных КУА - если они того пожелают - и изучит, как можно было бы способствовать сотрудничеству путем создания сети национальных КУА ЕС. В то время как национальные КУА ценны, потому что они извлекают выгоду из внутреннего опыта, сеть национальных КУА ЕС могла бы позволить национальным организациям обмениваться передовым опытом, обеспечивать соблюдение стандартов данных и прозрачности и лучше координировать действия. Сеть AMC, кроме того, может использовать концентратор данных для координации и сотрудничества друг с другом с целью обмена информацией об инвесторах, должниках и обслуживающих лицах. Для доступа к информации на рынках проблемных кредитов необходимо соблюдать все соответствующие правила защиты данных в отношении должников.

4. Меры предосторожности: хотя банковский сектор ЕС в целом находится в гораздо более надежном положении, чем после финансового кризиса, государства-члены продолжают принимать различные меры экономической политики. Учитывая особые обстоятельства текущего кризиса в области здравоохранения, власти имеют возможность применять предупредительные меры государственной поддержки, где это необходимо, для обеспечения непрерывного финансирования реального сектора экономики в соответствии с Директивой ЕС о восстановлении и разрешении банковских операций и механизмами государственной помощи. Справочная информация Стратегия Комиссии по НОК Предлагаемое сегодня основано на последовательном комплексе ранее реализованных мер.

В июле 2017 года министры финансов в ECOFIN согласовали первый План действий по борьбе с неработающими кредитами. В соответствии с Планом действий ECOFIN, Комиссия объявила в своем Сообщении о завершении создания Банковского союза в октябре 2017 года комплексного пакета мер по снижению уровня неработающих кредитов в ЕС. В марте 2018 года Комиссия представила пакет мер по борьбе с высокими показателями NPL. Предлагаемые меры включали поддержку NPL, которая требовала от банков создания минимальных уровней покрытия убытков по вновь выданным кредитам, предложение о Директиве по кредитным обслуживающим организациям, покупателям кредитов и возврату залога, а также план создания национального актива. управляющие компании.

Чтобы смягчить влияние кризиса, вызванного коронавирусом, Банковский пакет Комиссии от апреля 2020 года ввел целевые поправки «быстрого исправления» в правила пруденциальной банковской деятельности ЕС. Кроме того, в Пакете восстановления рынков капитала, принятом в июле 2020 года, предложены целевые изменения правил рынка капитала, чтобы стимулировать увеличение инвестиций в экономику, обеспечить быструю рекапитализацию компаний и повысить способность банков финансировать восстановление. Фонд восстановления и обеспечения устойчивости (RRF) также будет оказывать существенную поддержку реформам, направленным на совершенствование системы банкротства, судебной и административной базы и обеспечение эффективного урегулирования проблемных кредитов.

Продолжить чтение

Банковское дело

COVID-19 раскрывает недостатки системы бумажной торговли

опубликованный

on

Согласно недавнему отчету Международной торговой палаты, поскольку COVID-19 выявляет недостатки системы торговли на основе бумажных документов, финансовые учреждения (ФИ) находят способы поддерживать оборот торговли. В нем говорится, что проблема, с которой сталкиваются сегодня, кроется в самой стойкой уязвимости торговли: бумаге. Бумага - это ахиллесова пята финансового сектора. Срыв должен был произойти всегда, единственный вопрос был в том, когда, пишет Колин Стивенс.

Предварительные данные ICC показывают, что финансовые учреждения уже чувствуют, что на них влияют. Более 60% респондентов недавнего дополнения COVID-19 к Обзору торговли ожидают, что их торговые потоки сократятся как минимум на 20% в 2020 году.

Пандемия создает или усугубляет проблемы в процессе финансирования торговли. Чтобы помочь бороться с практичностью торгового финансирования в среде COVID-19, многие банки указали, что они принимают собственные меры по смягчению внутренних правил в отношении исходной документации. Однако только 29% респондентов сообщают, что их местные регулирующие органы оказали поддержку, чтобы облегчить текущую торговлю.

Это критическое время для модернизации инфраструктуры и повышения прозрачности, и, хотя пандемия вызвала множество негативных последствий, потенциальное положительное влияние заключается в том, что она ясно дала понять отрасли, что необходимо внести изменения для оптимизации процессов и общего улучшения. функционирование международной торговли, торгового финансирования и движения денег.

Али Амирлирави, генеральный директор LGR Global и основателя Монета Шелкового Пути, объяснил, как его фирма нашла решения этих проблем.

«Я думаю, что все сводится к разумной интеграции новых технологий. Возьмем, к примеру, мою компанию, LGR Global, когда речь идет о движении денег, мы сосредоточены на трех вещах: скорости, стоимости и прозрачности. Для решения этих проблем мы используем технологии и такие вещи, как блокчейн, цифровые валюты и общая цифровизация, чтобы оптимизировать существующие методологии.

Али Амирлирави, генеральный директор LGR Global of Switzerland и основатель Silk Road Coin,

Али Амирлирави, генеральный директор LGR Global of Switzerland и основатель Silk Road Coin

«Совершенно очевидно, какое влияние новые технологии могут оказать на такие вещи, как скорость и прозрачность, но когда я говорю, что важно интегрировать технологии разумным способом, это важно, потому что вы всегда должны помнить о своем клиенте - последнее, что мы бы сделали хочу ввести систему, которая на самом деле сбивает наших пользователей с толку и усложняет их работу. Таким образом, с одной стороны, решение этих проблем находится в новых технологиях, а с другой стороны, речь идет о создании пользовательского опыта, который прост в использовании, взаимодействует с существующими системами и легко интегрируется в существующие системы.Таким образом, это своего рода баланс между технологиями и пользовательским интерфейсом, вот где и будет создано решение.

«Когда дело доходит до более широкой темы финансирования цепочки поставок, мы видим необходимость в улучшении цифровизации и автоматизации процессов и механизмов, которые существуют на протяжении всего жизненного цикла продукта. В индустрии торговли несколькими товарами существует так много разных заинтересованных сторон. , посредники, банки и т. д., и у каждого из них есть свой способ сделать это - в целом отсутствует стандартизация, особенно в зоне Шелкового пути. Отсутствие стандартизации приводит к путанице в требованиях соответствия, торговых документах, письмах кредит и т. д., а это означает задержки и увеличение затрат для всех сторон. Кроме того, мы сталкиваемся с огромной проблемой мошенничества, которую вы должны ожидать, когда имеете дело с таким несоответствием в качестве процессов и отчетности. Решение здесь - снова использовать технологии, а также оцифровать и автоматизировать как можно больше этих процессов - это должно быть целью исключить человеческий фактор из уравнения.

«И вот действительно захватывающая вещь о внедрении цифровизации и стандартизации в финансирование цепочки поставок: это не только сделает ведение бизнеса намного более простым для самих компаний, но и эта повышенная прозрачность и оптимизация также сделают компании намного более привлекательными для внешнего мира. инвесторы. Это беспроигрышный вариант для всех, кто здесь участвует ».

Как, по мнению Амирлирави, эти новые системы могут быть интегрированы в существующую инфраструктуру?

«Это действительно ключевой вопрос, над которым мы в LGR Global работали много времени. Мы поняли, что у вас может быть отличное технологическое решение, но если оно создает сложности или путаницу для ваших клиентов, вы в конечном итоге создадите больше проблем, чем решите.

В сфере торгового финансирования и движения денег это означает, что новые решения должны иметь возможность подключаться непосредственно к существующим системам клиентов - все это возможно с использованием API. Речь идет о сокращении разрыва между традиционными финансами и финансовыми технологиями и обеспечении того, чтобы преимущества цифровизации предоставлялись пользователям безупречно.

В экосистеме торгового финансирования есть ряд различных заинтересованных сторон, каждая из которых имеет свои собственные системы. На самом деле мы видим необходимость в комплексном решении, которое обеспечивает прозрачность и скорость этих процессов, но при этом может взаимодействовать с устаревшими и банковскими системами, на которые полагается отрасль. Именно тогда вы начнете видеть реальные изменения ».

Где глобальные точки доступа к переменам и возможностям? Али Амирлирави говорит, что его компания, LGR Global, фокусируется на зоне Шелкового пути - между Европой, Центральной Азией и Китаем - по нескольким основным причинам:

«Во-первых, это область невероятного роста. Если мы посмотрим, например, на Китай, он поддерживает рост ВВП более чем на 6% в течение последних лет, а страны Центральной Азии публикуют аналогичные цифры, если не выше. Такой рост означает увеличение торговли, увеличение иностранной собственности и развитие дочерних компаний. Это область, где вы действительно можете увидеть возможность автоматизации и стандартизации процессов в цепочках поставок. Постоянно перемещается много денег и создаются новые торговые партнерства, но в отрасли также есть много болевых точек.

Вторая причина связана с реальными колебаниями валюты в этом районе. Когда мы говорим о странах зоны Шелкового пути, мы говорим о 68 странах, каждая со своей собственной валютой и индивидуальными колебаниями стоимости, которые являются побочным продуктом этого. Трансграничная торговля в этой области означает, что компании и заинтересованные стороны, участвующие в финансовой стороне, должны иметь дело со всеми видами проблем, когда дело доходит до обмена валюты.

И здесь банковские задержки, которые происходят в традиционной системе, действительно оказывают негативное влияние на ведение бизнеса в этой области: поскольку некоторые из этих валют очень волатильны, может случиться так, что к тому времени, когда транзакция будет окончательно очищена, фактическая стоимость, которая передается, в конечном итоге значительно отличается от той, которая могла быть согласована изначально. Это вызывает множество головных болей, когда дело доходит до учета всех сторон, и это проблема, с которой я имел дело непосредственно во время работы в отрасли ».

Амирлирави считает, что то, что мы наблюдаем сейчас, - это отрасль, готовая к изменениям. Даже в условиях пандемии компании и экономики растут, и сейчас все больше стремятся к цифровым автоматизированным решениям, чем когда-либо прежде. Объем трансграничных транзакций неуклонно растет на 6% в течение многих лет, и только индустрия международных платежей стоит 200 миллиардов долларов.

Подобные числа показывают потенциал воздействия, который может иметь оптимизация в этой области.

Такие темы, как стоимость, прозрачность, скорость, гибкость и оцифровка, сейчас актуальны в отрасли, и по мере того, как сделки и цепочки поставок продолжают становиться все более и более ценными и сложными, требования к инфраструктуре также будут расти. На самом деле это не вопрос «если», это вопрос «когда» - отрасль прямо сейчас находится на перепутье: ясно, что новые технологии упростят и оптимизируют процессы, но стороны ждут решения, которое будет безопасным и надежным. достаточно, чтобы обрабатывать частые транзакции с большими объемами, и достаточно гибким, чтобы адаптироваться к сложным структурам сделок, существующим в рамках торгового финансирования. «

Амирлирави и его коллеги из LGR Global видят захватывающее будущее для движения денег b2b и индустрии торгового финансирования.

«Я думаю, что мы продолжим наблюдать за влиянием новых технологий на отрасль», - сказал он. «Такие вещи, как инфраструктура блокчейнов и цифровые валюты, будут использоваться для повышения прозрачности и скорости транзакций. Также создаются цифровые валюты центральных банков, выпущенные государством, и это также окажет интересное влияние на трансграничное движение денег.

«Мы изучаем, как цифровые смарт-контракты могут использоваться в торговом финансировании для создания новых автоматических аккредитивов, и это становится действительно интересным, когда вы включаете технологию Интернета вещей. Наша система может инициировать транзакции и платежи автоматически на основе входящих потоки данных. Это означает, например, что мы могли бы создать смарт-контракт для аккредитива, который автоматически выпускает платеж, как только транспортный контейнер или транспортное судно достигает определенного места. Или, более простой пример, платежи могут быть инициированы после набор документов соответствия проверяется и загружается в систему.Автоматизация - это такая огромная тенденция - мы будем видеть, как все больше и больше традиционных процессов нарушаются.

«Данные будут и дальше играть огромную роль в формировании будущего финансирования цепочки поставок. В нынешней системе много данных разрознено, и отсутствие стандартизации действительно мешает общим возможностям сбора данных. Однако однажды эта проблема решена, сквозная платформа цифрового торгового финансирования сможет генерировать большие наборы данных, которые можно использовать для создания всевозможных теоретических моделей и отраслевых идей. Конечно, качество и конфиденциальность этих данных означает, что управление данными и безопасность будет невероятно важна для индустрии завтрашнего дня.

«Для меня будущее движения денег и индустрии торгового финансирования радует. Мы вступаем в новую цифровую эру, и это будет означать всевозможные новые возможности для бизнеса, особенно для компаний, использующих технологии следующего поколения».

Продолжить чтение
Реклама

Twitter

Facebook

Trending