ЕС Доступ к финансам Дни: Оказание помощи в формировании МСП-дружественный рынок финансирования

Доступности кредитов для нефинансовых предприятий в еврозоне сейчас находится на самой низкой отметке с начала кредитного кризиса, в соответствии с последними Цифры Европейского центрального банка. Малые и средние предприятия, на которые в ЕС приходится 85% новых рабочих мест в частном секторе, особенно сильно пострадали от этого спада, поскольку они не могут инвестировать или расширять свой бизнес, пока условия для получения кредитов остаются такими сложными. Таким образом, Европейская комиссия принимает меры для быстрого преодоления рыночного разрыва в предоставлении финансирования МСП, ежегодно с 3.5 по 2014 год предоставляя МСП 2020 млрд евро дополнительного финансирования с использованием новой программы повышения конкурентоспособности предприятий и МСП (COSME). Для успеха COSME жизненно важно наладить эффективное партнерство между институтами ЕС и финансовыми организациями, которые предоставляют МСП доступ к кредитам. Вот почему вице-президент Commssion Антонио Таяни, уполномоченный по делам предприятий и промышленности, сегодня (18 октября) в Риме откроет серию мероприятий - Дни доступа к финансам ЕС - чтобы объяснить, как новые финансовые инструменты COSME будут работать, и поддержать авторитетные финансовые инструменты. операторы рынка станут посредниками COSME.

ЕС Доступ к финансам Дни будут организованы во всех столицах ЕС с осени 2013 до конца 2014. Следующее мероприятие будет в Вильнюсе, Литва на 5 ноября 2013.

Среди видных спикеров сегодняшнего «Дня доступа к финансам» в Риме - Флавио Занонато, министр экономического развития Италии; Дарио Сканнапеко, вице-президент Европейского инвестиционного банка; Луиджи Федерико Синьорини, заместитель генерального директора Банка Италии; Джованни Сабатини, генеральный директор Итальянской банковской ассоциации; Аурелио Регина, вице-президент Confindustria; и Ричард Пелли, генеральный директор Европейского инвестиционного фонда. На мероприятии также будет представлена ​​деятельность Европейского инвестиционного банка, ориентированная на МСП, и другие программы ЕС, поддерживающие МСП.

Более подробную информацию о ЕС доступ к финансовым ресурсам дней.

Что такое новая программа COSME? Что она будет предлагать МСП?

Вице-президент Таяни подчеркнул сегодня, что Программа для конкурентоспособности предприятий и малого и среднего бизнеса (Косме), которая будет работать между 2014 и 2020, это первая программа Европейской Комиссии, которая исключительно посвящена поддержке малого и среднего бизнеса. Косме это прежде всего инструмент для улучшения доступа к финансированию для малого и среднего бизнеса, поддержки их интернационализацию и улучшить их доступ к рынкам.

COSME в основном продолжит успешную деятельность в рамках текущей рамочной программы конкурентоспособности и инноваций (CIP), но нацелена на лучшее реагирование на потребности МСП, ориентируясь на более уязвимые категории малых предприятий, которые в настоящее время недостаточно обслуживаются рынком.

Реклама

60% предполагаемого бюджета COSME в размере 2.3 млрд евро будет направлено на финансовые инструменты, предоставление гарантий и венчурный капитал с целью стимулирования притока кредитов и инвестиций в сектор МСП. COSME предоставит гарантию для кредитов МСП на сумму до 150 000 евро с упором на МСП, которые в противном случае столкнулись бы с трудностями при получении доступа к финансированию. Кредитная линия COSME будет стимулировать приток венчурного капитала с особым вниманием к фазе расширения и роста малых и средних предприятий.

Поддержка COSME будет предоставляться МСП через авторитетных финансовых посредников в странах-участницах - таких как банки, лизинговые компании, общества взаимных гарантий или фонды венчурного капитала - для обеспечения максимального доступа к кредитам. Чтобы удовлетворить разнообразие рынка финансирования МСП в Европе, COSME позволит финансовым посредникам создавать индивидуальные продукты, которые наилучшим образом соответствуют потребностям МСП на их конкретном рынке.

Бюджет COSME также будет поддерживать многие из тех же самых успешных программ уже на месте, в том числе софинансирование Европейской сети поддержки предпринимательства, с ее более чем офисов 600 в ЕС и за его пределами. Косме также будет поддерживать интернационализации малого и среднего бизнеса, Erasmus для молодых предпринимателей, бизнес-образования, прав интеллектуальной собственности и справочных служб сокращения административного бремени.

Смотрите полное интервью с В.П. Tajani

Каковы ожидаемые воздействия COSME?

Воздействие программы будет огромным. Финансовые инструменты, поддерживаемые COSME, должны привести к ежегодному увеличению на 3.5 миллиарда евро дополнительных кредитов и / или инвестиций в компании ЕС. Ожидается, что каждый год COSME будет способствовать увеличению ВВП ЕС на 1.1 миллиарда евро и поможет 40 000 фирм в создании или сохранении 30 000 рабочих мест и запуске 1 200 новых бизнес-продуктов, услуг или процессов.

Типичный получатель МСП: менее 10 сотрудников, предоставлен кредит на сумму 65 000 евро

В рамках предыдущей программы Европейской комиссии по поддержке конкурентоспособности (CIP) гарантии по кредитам использовались для стимулирования кредитования предпринимателей или малых предприятий, которые обычно не имели достаточного обеспечения для получения кредита. Девяносто процентов из 220 000 МСП со всей Европы, которые были бенефициарами CIP до конца 2012 года, имели 10 или меньше сотрудников; именно та категория, для которой получение кредита наиболее затруднительно. Но благодаря CIP средний размер гарантированного кредита, полученного этими небольшими компаниями, составил около 65 000 евро. К концу декабря 2012 года финансовые инструменты CIP привлекли более 13 миллиардов евро в виде займов и более 2.3 миллиарда евро в виде венчурного капитала. Сравнимые выгоды будут достигнуты в рамках COSME, но при этом будут игнорироваться тем фактом, что COSME будет особенно нацеливаться на МСП, которые без его поддержки столкнулись бы с трудностями в получении доступа к внешнему финансированию.

Доступ к финансированию «крайне затруднен» для МСП

Опросы показывают, что МСП ЕС в очень большой степени зависят от банковских кредитов для их внешнего финансирования и что у них очень мало альтернатив: 30% компаний используют банковские ссуды, а 40% банковские кредитные линии или овердрафты. Для 63% малых и средних предприятий банковские кредиты также являются наиболее предпочтительным способом внешнего финансирования для реализации амбиций компаний по росту. Во время экономического спада банки стали более склонными к риску, требуя более высокой маржи риска и предлагая более жесткие условия. Сложный доступ к кредитам является одной из главных проблем (15%) МСП: согласно последний опрос Европейской комиссией около одной трети малых и средних предприятий не получили финансирование они рассчитывали. Последний Европейский центральный банк данных (ЕЦБ) показывают, что в целом кредитование нефинансового частного сектора остается слабым.

Зачем нам нужны конкретные программы для поддержки финансирования МСП

Несмотря на их значение для экономики, МСП сталкиваются с особыми проблемами в области доступа к финансированию, в основном из-за асимметрии информации. В то время как малые и средние предприятия способны создавать сильные бизнес-кейсы для создания и расширения своего бизнеса, кредиторы, как правило, плохо приспособлены для оценки рисков, связанных с бизнес-моделями малого и среднего бизнеса и, как правило, прибегают к решениям по кредитованию на основе исключительно на балансовых показателях. Но многие МСП не имеют достаточно сильны балансы банков, чтобы удовлетворить критериям утверждения кредитования, особенно если значение малого и среднего бизнеса проводится в области интеллектуальной собственности, звуковой клиентской базы или других средств, которые не могут быть захвачены финансовой отчетности.

Последствия долгового кризиса также непропорционально влияет кредитование малого и среднего бизнеса. По сравнению с крупными корпорациями, малых и средних предприятий всегда сталкиваются со структурными проблемами в области доступа к финансовым ресурсам. Но эти проблемы усугубляются в результате финансового кризиса. За последние два года, согласно статистике ЕЦБ, почти одна треть малых и средних предприятий, претендующих на банковские кредиты были отклонены или в конечном итоге получить меньше, чем они просили.

Финансовые посредники - жизненно важный жизненный путь

ЕС использует как законодательство, так и ограниченный бюджет ЕС, чтобы противодействовать нынешнему подавляющему нежеланию инвестировать в малые и средние предприятия и предоставлять им ссуды. Используются два общих подхода: во-первых, для поддержки предоставления кредитов МСП - таким образом, улучшая доступ к кредитам, - а во-вторых, для стимулирования инвестиций в МСП, например, через совместные инвестиции с фондами венчурного капитала.

Доступ к кредитной помощи направляется через выбранных финансовых посредников. К ним относятся банки, арендодателей, взаимные гарантии обществ, микрофинансирования и венчурных фондов. Гарантии ЕС часть рисков, они берут на себя, и опыт показывает, что участие в доступе ЕС к финансированию программ означает, что они предоставляют больше кредитов МСП, чем они сделали бы в противном случае. Этот подход также создает высокий эффект рычага: программа CIP установлено, что каждые € 1, проведенное ЕС по гарантиям, используемых финансовыми посредниками предоставления займов малым и средним предприятиям привело к € 30 делается доступным для компании-получателя.

Помимо этого мультипликационного эффекта, использование финансовых посредников также предлагает другие преимущества: влияние на политику, поскольку участвующие финансовые посредники подписываются на сильные условия, улучшающие кредитование МСП, и, таким образом, вносят свой вклад в реализацию политики ЕС; а также доступ к институциональным "ноу-хау" в виде существующего опыта финансовых посредников.

Как еще будет финансирование малого и среднего бизнеса при поддержке ЕС?

Косме будет дополняться финансирование научно-исследовательских и инновационно-ориентированных предприятий в рамках программы Horizon 2020.

Многочисленные меры будут также осуществляться EIB Group (Европейский инвестиционный банк и Европейский инвестиционный фонд), а также будет предоставляться в рамках европейских структурных и инвестиционных фондов или в рамках программы по обеспечению занятости и социальных инноваций и будет связан с конкретные политические цели.

Соглашение о Базель III обеспечит продолжение банковских кредитов малому и среднему бизнесу

Европейская комиссия также предложила законодательство для повышения эффективности финансовых рынков. Достигнуто соглашение о пересмотре Директивы о требованиях к капиталу, Базель III (см. MEMO / 13 / 338).

Новая структура сделает банки более твердым. Для того, чтобы обеспечить соответствующий поток кредитов для малого и среднего бизнеса в нынешних сложных экономических условиях, новые правила введут сокращение сборов капитала для банковского воздействия малых и средних предприятий, путем применения поддерживающего фактора 0.76. Это позволит кредитным организациям с соответствующим стимулом для увеличения доступного кредита для малого и среднего бизнеса. Чем лучше финансовая стабильность наших банков, мишенью Базель III, следовательно, не приводят к кредитному ограничению для большинства малых предприятий.

Более высокая степень интеграции рынка венчурного капитала

Положение о европейских фондах венчурного капитала, принятое в апреле 2013 (РЕГЛАМЕНТ (ЕС) № 345 / 2013) позволит венчурных капиталистов более эффективно действовать в рамках ЕС. С помощью европейских менеджеров паспортный фондов могут продавать свои средства по всему ЕС. Это облегчит приграничное сбор средств и создать подлинный внутренний рынок для венчурных фондов.

Смотрите также Памятка / 13 / 209.

Улучшение доступа МСП к рынкам капитала

Помогая привлечь больше частных инвестиций, Европейская Комиссия также стремится разработать основу для эффективной, диверсифицированной и улучшения долгосрочного финансирования для малых и средних предприятий. Одним из решений является улучшение доступа МСП к рынкам капитала: инвесторы могли бы поощрять, чтобы сделать больше инвестиций в МСП за счет более видимых рынков малого и среднего бизнеса и более наглядно перечислены МСП и средней капитализацией.

Два последние предложения по привлечению инвесторов за счет более видимых рынков малого и среднего бизнеса и более заметными перечисленных МСП:

• Предложение на рынках финансовых инструментов (MiFID) для поддержания развития фондовых рынков, специализирующихся на малых и средних предприятий. (видеть IP / 11 / 1219 и MEMO / 11 / 716)
• Предложение о внесении изменений Директивы о прозрачности, чтобы дать более полную информацию о включенных в перечень малых и средних предприятий.

Действия ЕС на сегодняшний день увеличить кредитование малого и среднего бизнеса

По состоянию на 31 декабря 2012 года Рамочная программа ЕС по конкурентоспособности и инновациям мобилизовала более 15 миллиардов евро для финансирования МСП.

1. С бюджетом в € 1.1 млрд. Программа CIP уже помогла мобилизовать более € 16 млрд для МСП по всей Европе.
2. гарантия объект малого и среднего бизнеса (SMEG); благодаря его гарантийных схем, CIP уже помогла более чем 220 000 малого и среднего бизнеса, чтобы получить доступ к более 13 млрд € в виде кредитов.
3. Высокие темпы роста и инновационные объекты малого и среднего бизнеса (GIF): CIP финансируемые инвестиции в фонды венчурного капитала, уже поддержали инвестиции в более чем 300 быстро растущих малых и средних предприятий более чем 2.3 млрд €.

Как CIP работы

Программа CIP (работает от 2007-2013) помогла МСП найти финансирование, они должны работать, развиваться или расти на разных этапах развития.

CIP направлена ​​на решение о выделении для МСП легче за счет развития самого соответствующего канала для внешнего финансирования малого и среднего бизнеса: банковский кредит. Это имеет первостепенное значение для подавляющего большинства малых и средних предприятий. Программа также предусматривает меры, направленные на конкретные потребности малых и средних предприятий с высоким потенциалом роста, для которых инвестиции в акционерный капитал могут быть более подходящим источником финансирования.

Финансовые инструменты CIP управляются Европейским инвестиционным фондом в рамках национальных и региональных финансовых посредников (например, банки и венчурные фонды) в государствах-членах.

Архитектура программы мобилизует финансовые учреждения предоставлять дополнительное финансирование для малого и среднего бизнеса.

Кредитные гарантии: ЕС обеспеченные кредиты доступны для малого и среднего бизнеса

1. Более молодые и более мелкие фирмы имеют больше шансов получить только часть финансов они обратились с просьбой от кредитной организации (финансовый посредник), и, во многих случаях, чтобы быть отвергнут. Поддержка предоставляется в виде кредитов, поддержанных ЕС.
2. Гарантии, предоставляемые банками МСП дают доступ к банковским кредитам
3. В рамках механизма гарантии SME (SMEG) кредитная организация может получить гарантию ЕС, если она намерена кредитовать МСП. С гарантийным банком ЕС банк может предоставлять более рисковую категорию клиентов (молодые компании, предприниматели без кредитной истории, достаточного залога и т. Д.) Или просто предоставлять больше МСП.

Улучшение доступа к финансированию долевого участия

1. Маломасштабные, высокоинновационные компании включают категорию рисков, которые редко могут быть приняты традиционными поставщиками финансовых услуг и, как таковая, нуждаются в индивидуальной поддержке - кроме банковского кредита.
2. Половина ресурсов CIP, связанных с доступом к финансированию МСП, инвестируется Европейским фондом инвестиций в фонды венчурного капитала, которые, в свою очередь, инвестируют в стартапы и МСП с высоким потенциалом роста.
3. Высокопроизводительный и инновационный механизм МСП (GIF) обеспечивает капитал - как правило, в размере миллионов евро - для инновационных МСП на разных этапах развития.

Поделиться этой статьей: